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📝 Informe Detallado — Sesión sobre Entidades de Crédito

Asignatura: Mercados Financieros (IEB)
Profesor: Luis Garvía
Fecha: 26 de noviembre de 2025
Duración: 2 h 57 min
Tema central: Qué es un banco, licencia bancaria, productos bancarios, negocio bancario, riesgos bancarios y Basilea.

📌 1. Objetivos de la sesión

  1. Comprender qué es realmente un banco:

    • Su naturaleza jurídica.

    • Su función económica.

    • Su relación con la confianza y la política monetaria.

  2. Diferenciar las dos grandes actividades bancarias:

    • Prestar dinero (crédito).

    • Crear confianza (riesgos, avales, cartas de crédito).

  3. Entender la importancia de la licencia bancaria:

    • Paralelismo con el taxi y la captación en vía pública.

    • Qué distingue a un banco de cualquier otra empresa.

  4. Identificar los principales productos bancarios:

    • Préstamos, hipotecas, líneas de crédito.

    • Avales bancarios.

    • Créditos documentarios (cartas de crédito).

  5. Introducir la estructura del balance de un banco.

  6. Comprender los riesgos bancarios fundamentales:

    • Crédito

    • Mercado

    • Liquidez

    • Operacional

    • Reputacional

  7. Ubicar Basilea I, II y III en el marco de la regulación bancaria.

🧭 2. Introducción: herramientas, tormenta y principios

Abres la sesión con un mensaje estructural:

Se enlaza con Eclesiastés: lectura lenta, por frases, “como dar de comer a un niño: cucharada a cucharada”.

La educación financiera se sitúa en este marco de:

🏦 3. Punto de partida: ¿Qué es un banco?

Haces un juego didáctico:

  1. Cada alumno escribe en WhatsApp: “¿Qué es un banco?”

  2. Nadie da la respuesta correcta a la primera.

  3. Cuando llega, es obvia:

    Un banco es una empresa privada que capta depósitos del público.

Este es el núcleo:

🔹 Un banco = depósito + licencia para captar dinero del público

🚕 4. La metáfora del taxi: la licencia bancaria

El paralelismo es magistral:

Taxi : Vía pública :: Banco : Depósitos del público

Un taxi puede:

Un banco puede:

Como con los taxis:

Gran diferencia pedagógica:

“Un Uber necesita que lo pidas. Un taxi puede pararte en la calle.
Un banco puede captar depósitos del público: esa es la esencia.”

💳 5. Los dos grandes planos del negocio bancario

5.1. PRESTAR DINERO

Productos típicos:

Diferencias clave:

5.2. CREAR CONFIANZA

Productos típicos:

La banca es confianza institucionalizada:

“Si yo soy chino y tú español, tú no te fías de mí, yo no me fío de ti,
pero ambos nos fiamos de nuestros bancos.”

📊 6. Balance de un banco: lo que importa

El balance bancario rompe la intuición:

Activo vs Pasivo

Para una empresa normal sería al revés:

Puntos esenciales:

  1. Lo que para una empresa es pasivo, para el banco es activo (préstamos).

  2. Lo que para una empresa es activo, para el banco es pasivo (depósitos).

  3. La caja y activos líquidos determinan la liquidez.

  4. El patrimonio neto limita cuántos préstamos puedo dar (Basilea).

⚠️ 7. Los riesgos bancarios fundamentales

Los introduces en orden lógico y cronológico:

7.1. Riesgo de crédito

7.2. Riesgo de mercado

7.3. Riesgo de liquidez

7.4. Riesgo operacional

7.5. Riesgo reputacional

(Bonus) Riesgos no financieros

🧱 8. Basilea I, II y III — regulación bancaria

Basilea I (1988)

Basilea II (2004)

Basilea III (2012)

💡 9. Mensajes clave de la sesión

1. Un banco vende confianza.

2. El dinero es confianza.

3. El Banco Central busca estabilidad y paz (política monetaria).

4. La licencia bancaria es el corazón del sistema.

5. Los riesgos bancarios están interconectados.

6. Basilea es el marco que ordena todo el riesgo bancario.

7. La estandarización (Incoterms, cartas de crédito) hace posible el comercio global.

8. La liquidez es vida, la solvencia es supervivencia.

9. El banco es una empresa singular:

10. La banca combina:

📚 10. Preguntas que dejaste caer (importantes para el examen)

Transcripción

26 de noviembre de 2025, 9:35a.m.

2 h 57 min 54 s

He preguntado, he preguntado por las.
Por las transcripciones y me habéis comentado alguno que bien porque me sirve para repasar lo que estoy tomando en los apuntes que estoy tomando en clase. Ayer uno de primero me dijo, yo es que estudio mejor por las diapositivas que mandas.
Hasta este año siempre mandaba las diapositivas y la gente estudiaba solo por las diapositivas.
Luis.
Existe un riesgo grande y es que haya tanta tanta información.
Casa con una biblioteca, tienes tantos libros, pero al final no con qué libro lees ninguno.
Estamos en un momento de cambio tecnológico brutal el último día de clase.
Conmigo en mercados hicimos un robo advisor en directo.
No valgaisor y además sin despeinarnos con tiempo, con datos en tiempo real, y yo sin saber que se podría hacer.
Sí.
Decía San Ignacio.
En tiempos de tormenta o de tribulación, tiempos de tribulación, es decía más que tormenta, en tiempos de tribulación de tormenta, no hagas mudanza.
Esto es lo que ha llegado a nosotros, pero realmente en la frase correcta es: no hagas mudanza de principios, más mantente firme en los en tus propios principios y en lo que te han enseñado y en los valores que llevas. ¿Seis tiempo de tormenta? No es momento de hacer mudanza.
Pero insisto, no es mudanza de irse de una casa a otra, es mudanza de principios, es decir, no voy a cambiar la forma de pensar cuando vienen mal dadas.
Especialmente sin forma de pensar las he estado cultivando durante años y la has cultivado con cariño. Es más, es el momento de mantenerse más firme en la forma en la cual pensabas las cosas, sí.
Estoy hablando de algo pequeñito.
Un pequeño paso para el hombre, un gran paso para la humanidad. O sea, estoy hablando de algo que al mismo tiempo que es pequeño es absolutamente enorme, enorme porque el impacto que estamos viendo en la tecnología.
En el mundo.
Es comparable al que sufrió el mundo con la llegada de la Revolución Industrial, que la Revolución Industrial no fue más que una réplica del terremoto que supuso Internet.
Internet cambia todo, perdón, Internet la imprenta.
La imprenta supone un terremoto, la imprenta cambia todo, y ese cambio asociado con la imprenta acaba llegando a los medios de producción, que es la revolución industrial. Y de la revolución industrial aparece el ferrocarril, la política, los nacionalismos, estoy resumiendo mucho, la historia de la humanidad en poco tiempo.
Pero lo único que quiero que veáis es que hay un paralelismo brutal.
Entre la Revolución Industrial y todas las consecuencias de la Revolución Industrial causadas por la imprenta.
Lo que estamos viviendo ahora con la inteligencia artificial que afecta a la producción, a medios de producción.
Que no deja de serlo en el primer artificial más que.
Un recuerdo de lo que supuso Internet, una réplica del terremoto que supuso Internet. ¿Me explico o no me explica?
¿Estamos en mitad de una tormenta? Yo creo que sí, a todos los niveles, en absolutamente todos los niveles. En mitad de la tormenta que hay que hacer, o qué nos dice San Ignacio que hay que hacer, mantenernos fieles a nuestros propios principios. Todo esto, para, me está quedando de una clase muy jesuítica.
Luego ya diré algún taco o alguna sandez para.
Luego habló.
El ingreso en prisión de Abados, por ejemplo.
Equilibrar el marcador, os recomiendo que veáis ahí baja.
Aiva haces una película que si no lo diréis, lo tenéis que ver. Hola, el momento he dicho a Eva.
Es apareció por la puerta, ahí va, es una, me he encontrado la gema que dice perfecto.
una metáfora maravillosa de él. En momentos de absoluta tormenta hay que mantenerse, hay que mantenerse fiel a los principios, a lo que voy es. Vivimos en un momento de absoluto caos y tormenta. San Ignacio, voy a la Eclesiastés.
Y luego afortunadamente ha llegado también Rodrigo para equilibrar el marcador.
De y da, me falta, me falta color, los digo, me haces marrón, un estampado de vaca no te parece suficiente.
color, no, originalidad, sí. Pero bien, a lo que voy. Eclesiastés. ¿Qué dice de Eclesiastés? ¿Y por qué me voy a dar Eclesiastés? Porque dentro de todo lo que es el Antiguo Testamento me recuerda mucho, es otro de esos libros.
En esta parte de los libros, ¿quién habló de Marco de las meditaciones de Marco Aurelio?
De lados o el de tutela.
Ese dedo es un poco cortado.
El de el de tutela.
Porque a tu te has no vino. O sea, me retiro a la clase de ayer no viniste. Si te lo intentas leer de golpe, sí. Si lo lees frase con frases como darle comida a un niño, que viene el avión, que viene el avión. Pumba, de verdad, hay alguna.
Marco Aurelio, y el Eclesiastés es otro igual, no te lo intentes ver de golpe, abrirlo, primera frase, segunda frase, primer capítulo, segundo capítulo, más que os suena, nuestras vidas son los ríos que van a dar al mar. ¿A dónde quiero ir? En este momento que estamos viviendo de cambio, en el cual yo os he mandado que nunca lo había hecho antes, o sea, la última clase de mercados que hicimos.
Repasar en vivo el anterior con un parlamental hecho con los con lo que yo dije.
Os estoy dando una cantidad de información en tiempo prácticamente real que nunca había dado antes a ningunos alumnos.
Y lo que quiero que tengáis claro es que no quiero que os desbordéis, sino que en mitad de la tormenta seáis capaces de volver, pues un poco lo que me ha dicho, David. He repasado los apuntes que he tomado, y ni tan mal. ¿Y te ha ayudado a que esos apuntes estén bien? Sí. Pues no cambies. La imprenta…
ha sido un paréntesis en la historia de la humanidad. En la imprenta, si lo pensáis, vienen muchas cosas que tenemos ahora. ¿Tiene sentido que para ser alguien quiere estudiar alguna oposición?
Daniel.
Es verdad que no lo porque lo voy a decir ahora, Claudia, un poco que quería estudiar, no perfecto.
Me alegro.
Me alegro de que nadie quiere escuchar. Es una oposición, por ejemplo, judicatura, 300 temas, que te los comes, los recitas como si fuéramos un loro, que luego hay que pensar, hay que reciclarlos y pensar. Pero hoy por hoy, no digo hace un año, ¿quién es capaz de sacar mejor judicatura?
Un juez, o sea, una un oposito de la jueza o protenido.
¿Tendréis que GPT se puede sacar ahora todas las oposiciones ya de las medicinas? No os estoy diciendo, no os estoy diciendo.
Que las oposiciones de este man, lo que os estoy diciendo es que aparece una tecnología. Imaginaos cuando aparece la electricidad a todos los que hacían trabajos manuales. ¿Me seguís? Pues aparece GPT.
Y a mí al menos me invita a repensar con vosotros cómo se preparan las oposiciones.
¿Y en ese sentido?
¿Si alguien se estuviera preparando la oposición de judicatura, qué le recomendaría?
Que siguiera, que siguiera, pero que usara la I a muerte, que recitaran los temas a GPT, que se grabaran las transcripciones, que luego las pasara. O sea, yo las clases que estoy dando se las meto en la transcripción y le digo, en que tengo que mejorar, en que me estoy equivocando y te da un feedback tremendo. ¿Entendéis que no le estoy diciendo que abandone?
Y se va ya otra cosa, sino que le estoy diciendo es que usen toda esta toda esta tecnología, que no inteligencia que tenemos.
Para ir al paso siguiente, resumen de lo que os estoy diciendo, si hasta este año teníais herramientas que os servían, no dejéis de usarla.
Dicho lo cual, también, por favor, no dejéis de ser críticos, porque el ser humano no está acostumbrado a mirar una pantalla y ver vídeos detrás de una pantalla. El ser humano, a lo que está acostumbrado después de miles de años de corrupción, es a que le cuenten historias
Y a contar historias. Si vosotros leéis, aunque leáis con la vista, aunque leáis con la vista, no estáis leyendo con la vista. ¿Leer qué es? Escuchar. ¿Entendéis lo que estoy diciendo?
Hay un libro maravilloso que es “El infinito en un junco”, Irene Gallo.
que de lo que habla es de la historia del papel, lo que viene a decir es que las tablets, es una paradoja y es ironía, las tablets llaman tablets porque nos recuerdan a las tabletas, a las tablas de los que escribían
Allá no tangas.
Y al final la tabla, la tablet tiene que ver con un libro y no estamos preparados, o sea, mientras que sí que estamos preparados para escuchar una historia y más o menos vosotros ahora estáis haciendo lo que estáis haciendo, los que estáis haciendo algo diferente a escucharme todo el rato sois capaces de al mismo tiempo, estáis haciendo lo que estáis haciendo de vez en cuando.
Seguí con el hilo de lo que estoy comentando.
Cambio, si yo os pusiera aquí vídeos de 15 cada 15 segundos o si vosotros mismos estuvierais viendo vídeos cada 15 segundos.
Seríais incapaces de recordar lo que habéis visto hace 15 minutos. ¿Me explico o no me explico? No soy yo el que os está poniendo vídeos cada 15 segundos, hay muchas veces. Yo a mí mismo sí me los pongo, me pongo en YouTube. Ahora YouTube ha decidido que me gusta el médico.
Me encanta el béisbol porque ves tíos bateando, que corren, que no sé qué, son, o sea, estuve de una vez, buenas, Mauro. Estuve una vez en un partido de béisbol y fue en las cosas más aburridas de mi vida. Luego el fútbol depende también el interés, pero el béisbol estuve en el de los Red Sox, en Femway.
Engosto.
Pero no es lo mismo, el partido entero, que no te enteras, o sea que es muy lento. Si te comes un perrito, pues está bien, el ambiente puede estar bien porque ves a uno, ves a otro, el vídeo de 1 minuto. Mi padre el tenis, a mí el tenis no me gusta tampoco, no me gusta el deporte en general, me aburre. El tenis sería un resumen de Movistar en 10 minutos.
es un partido de 3 horas, un resumen de 10 minutos y no lo hago yo. Pero al menos un partido de tenis en 10 minutos lo es, pero vídeos, cada 10 segundos, resumen de lo que os estoy diciendo. ¿Veis que me estoy distrayendo? Creo que tengo, o creo al menos, no creo no, por uno, creo que tengo, sé que me esfuerzo en tratar de no perderme.
¿De qué estoy hablando de Eclesiastés? Es broma. ¿De qué estoy hablando? De que cuando el mundo cambia tenemos que ser capaces de.
No tener miedo, decir la ley que no tenga miedo es o decirle, o sea, la contra es su naturaleza.
como decirle a Rodrigo. A mí me decía mucho de pequeño, sé normal, no puede ser normal. Ah, a mí también me lo digo. Lo sé, lo sé, lo sé, lo sé.
No sé, no sé, entendéis que el o sea, es conocido de la granita y el escorpión, la fábula.
Pues eso, pues eso, la naturaleza es potente, pero dentro de vuestra naturaleza.
Lo que quiero decir es.
Especialmente cuanto más riesgo haya de caer en el desorden.
Más tenéis que tener claro que habéis llegado hasta aquí, que las cosas las habéis hecho estupendamente, que además tenéis herramientas de sobra para seguir hacia adelante y que precisamente en mitad de la tormenta, en la tribulación, es cuando tenéis que echar mano de todas esas herramientas. Y este mismo mensaje.
Además, me encanta este mensaje, las herramientas porque este mismo mensaje a Javier Madrid y a Rodrigo Ori.
Se aplica de ropa diferente.
Y es válido para los, perdón por su señora.
por señalar, pero yo he ido a dos porque los tengo ahí en línea y me encanta el contraste. Pero cuidado que me encanta el contraste, pero cuidado que
Las cosas se pueden romper, las cosas se pueden romper y ya empiezo con la clase porque hay una cosa todavía más importante que todo lo que estoy diciendo.
Yo no lo he dicho porque pasan muchas cosas, pero es lo que hay trato de deciros. Me da igual absolutamente todo. Es más, cuando me preguntáis por cómo va a ser el examen, yo sé que tenéis ahí un tema patológico compartido conmigo, que vosotros me preguntáis por el examen, vosotros asumís el papel de policías, perdón, de ladrones y el de policía y jugamos a los polis y los cacos.
Pero soy voluntario de prisiones y no me gusta el papel del policía, pero aún así, si tengo que hacerlo, lo asumo. Rodrigo, córtate, lo he dicho.
Gracias.
En caso de tormenta, los principios, los valores, yo en caso de tormenta.
Está consumiendo la tormenta.
Hay mucho ruido. Tenemos que ser capaces de separar todo el polvo del valor, del agua, el polvo de la paja, la paja del grano. Ya. Para algo ahí me hace ya, os pido disculpas también.
Os pido, algo me ha fallado, os pido disfrutas, algo me ha fallado, os pido disfrutas. Erick no son, no has entendido nada, algo ha fallado y yo os pido disculpas. ¿Cuál es el mecanismo o qué es?
Yo solo tengo una cosa clara, sí, solo tengo una cosa clara en cuanto a.
Apuréis 2.
Uno, 2 cosas, y ya como pues esto es 3, la tercera me lo tendré que meteré.
Cosa clarísima, mi trabajo es hacer preguntas.
preguntas y yo cuando os hago una pregunta, vosotros lo que hacéis.
Pensar.
Con independencia de mi trabajo se hacen preguntas, la cosa clara que en mitad de la tormenta, ¿qué es lo que sí que tengo claro? El cuidado.
Cuidado que nos tenemos de cuidar.
Antes de la pandemia lo tenía clarísimo, pero con la pandemia yo es una metáfora, es una metáfora, pero real. Yo salí del armario con la pandemia en relación con el cuidado. Pensé que el mundo había cambiado y el mundo cambió, pero lo mismo, mi misión era muy idealizada con una cuenta de que tal.
Pero el cuidado es algo fundamental. Ante la duda, pienso genuinamente que me pido la pata, ¿qué hago? Pido disculpas, pido disculpas, de verdad.
Disculpas de verdad y ahora no sé lo que os estoy diciendo ahora creo que es correcto. No cuesta nada disculparse y no cuesta nada ponerse en el lugar del otro y ver si has hecho daño.
Es de 8 años, pues intento repararlo.
Luego sin volverte loca. ¿Quién es a la persona a la que más hay que querer en este mundo?
A uno mismo, sin duda.
Me refiero que me disculpas, pero ya ves que.
El problema tiene que ver con la persona que contigo.
un uso racional de las disculpas, no pasa nada por disculparse, hay gente que se está disculpando, constantemente, perdón, perdón, perdón, perdón, perdón, ¿os suena?
A veces podéis ver los identificados en ese papel. Yo, personalmente, cuando veo a una persona así, le pongo.
La etiqueta del gráfico.
Bueno, luego una pedir disculpe, salto por su.
No puede ser normal, lo digo, dice, pero.
Pero lo que os disculpéis mucho, dejar de disculparos.
Que no se note tanto, decía por ahí uno.
Ya, Lauri, siempre hay que enseñar los flancos, si me enseñas un flanco el enemigo que hace, claro, una cosa es no enseñar los flancos, otra cosa es, claro, los peos disculpe y mucho no cambies y de resto.
Pues lo que queráis, pero o sea, me entendéis más o menos, no dudas, preguntas.
Vale, el otro día estuvimos hablando de salidas a bolsa, hoy vamos a hablar de Blanca, hoy vamos a hablar de Blanca, el otro día estuvimos hablando de salidas a bolsa y justo antes de empezar hemos hablado de Coinbase.
Hemos hablado de Coinbase, hemos hablado de Coinbase después de hablar de la IA. Me han preguntado Javier si vendo envidia.
Y me he acordado de ti.
Y ahora, y ahora voy a decidir, o sea, y antes de eso me voy a Coinbase. Coinbase. ¿A alguien no le suena Coinbase? ¿Todos sabéis qué es Coinbase? Es un exchange inscripto. Empezó siendo un exchange inscripto, creció con el mundo cripto, se come los unicomios, cripto en general, o sea.
La cripto es una comida mucho más ligera, mucho más, pero Coinbase. Es una empresa cripto que creció y creció y se hizo grande, ¿no?
Sí, creció y sí, fue grande. Y cuando era ya muy grande, ¿qué dicen los de Coinbase?
Quiero salir a bolso.
Porque una empresa en general quiere salir a bolsa.
¿Para qué para crecer?
Ahí hay un ciclo, o para crecer o para estabilizarse, pero en principio tú eres pequeño, hay ciclos de inversión. Debbie, si no, ¿estás entendiendo todo lo que estoy diciendo? Vale, pero te miro a ti, porque tiene que ver con lo del otro día de mercados y con una parte en la cual ahora mismo no voy a entrar, que entraré más adelante.
Es lo de los fondos de inversión del final.
Porque lo expliqué el primer día, el segundo, pero ahora sí que quiero hablar de una cosa que tiene que ver con el otro día y voy rápido.
Una empresa es pequeñita.
¿Tú tienes una idea al principio, quién te puede dar dinero para que la idea se convierta en una realidad? Estoy hablando de financiación.
¿Quién te puede dar dinero para que me vengo aquí por la luz de Alcavea? ¿Quién te puede dar dinero para financiar tu empresa al principio? Dime los 3 veces.
Estaba pensando las 3:00.
Caracterizando las veces.
¿Qué son? ¿Alguien más conoce las 3DC?
Yeah.
Aunque parezca muy serio, es un perjunto, vale, perdón, perdón, perdón, es un señor, fenomenal, te lo agradezco. 3 ejes es family, friends and fours.
Al dinero, o sea, los amigos, los la familia o locos, me decís.
¿Qué haces? O sea, al principio, cuando tú eres pequeño, luego creces un poquito y quién te da financiación, lo que es me estás siguiendo, estás buscando pasta.
Primero nadie o algún Zumbao que encuentres por ahí o tú mismo. Cada vez es más fácil. Habéis visto lo que hicimos el otro día, cada vez es más fácil tener un producto en producción sin apenas.
tienes un prototipo, vas a uno. Voy a empezar a decir palabras que luego quedarán todas registradas, se puede hacer un resumen y me están dando ganas de hacer una infografía para subirlo a Nike. Dicho lo cual, perdonadme la… Quiero dinero para financiar. Y busco una cosa que se llama sin capital, capital semilla, o busco business angels.
Yo busco en Estados Unidos, venture capital. Venture capital es financiar cositas pequeñas que si quieres de mucho, mejor.
El negocio sigue funcionando. Entonces, para seguir buscando financiación, voy típicamente a un private equity. Estoy hablando en Estados Unidos, que es un private equity.
Es alguien que compra algo que funciona más o menos, más o menos bien, o sea, no confundir en Estados Unidos, dentro un capital o prevenir.
Estoy hablando de una escalera, el primer tramo de la escalera Venture Capital, es decir, de que eres un proyecto pequeño a que lo sacas el mercado y luego private a Equity en Estados Unidos, pues imagínate que le pongo a dar pins, a disponer en pins.
Una buquecería de snack bargers.
Ovicio.
¿Vicio lo conocéis? Es un local pequeño más o menos, típica operación de Venture Capital. Tú vas a Vicio y dices, pues mira, de un lo de un tienes un restaurante como mola, vamos a poner 10 restaurantes, 5 restaurantes en Madrid. Pones 5 restaurantes en Madrid, 10 restaurantes en Madrid.
¿Y qué hace el Venture Capital? Se sale y se lo da a un Planet Equity. Lo lleva de diez, perdón, desde Madrid a toda España. Y el que lo lleva a toda España, ¿qué hace? Se sale y se lo da a un Planet Equity más internacional que lo puede llevar de España a todo el mundo.
Sí.
¿El prevente Juity, qué vocación tiene salirse, salirse? Tú entras para salir. ¿Y cuál es una salida natural de la mayor parte de estos negocios?
Salir a bolsa, me estáis siguiendo.
Sí, nos vale decir que no lo entiendes porque al final de lo que estoy hablando, aunque use palabras en inglés, aunque use palabras en inglés.
De lo que estoy hablando es de un proceso de financiación, de buscar dinero a la financiación.
Y vas creciendo y al final sale esa bolsa, que la bolsa es renta variable. En este caso de lo que estoy hablando, que son las acciones. Primero sales a bolsa. Me estoy viendo arriba. ¿En qué mercado sale esa bolsa? Porque todavía eres pequeño pero estás creciendo.
Growth, y ya una vez creces, al de los mayores.
Varias ideas.
Una idea en España en la legislación española.
O sea, los mercados españoles tienen una tradición y además regulatoria, que ole los mercados ole la regulación española frente a la estadounidense. No me voy a meter en el derecho comparado, pero son regulaciones diferentes y en relación con los criptos luego ha venido Europa, hemos hecho miga.
Está Suiza. No quiero liar mucho, pero sí que hay problemas regulatorios porque en los criptoactivos muchas veces hay gente en España que, como lee un post de cosas que se dicen en Estados Unidos, aplica regulación estadounidense en España. Nos volvemos locos y hay mucha confusión, ¿me seguís?
Pero no quiero que haya confusión, estoy hablando de crecimiento y de financiación del crecimiento.
Vale en la legislación española.
Ahí se entendió lo de Venture capital.
¿Os suenan las palabras?
Para mi asignatura olvidar, olvidarlas, y adenture capital y prevent equity, es decir, a dar dinero para que las cosas crezcan, a dar dinero en la forma de equity, en la forma de patrimonio metro, en la forma de comprar acciones, haciéndote con el control de la sociedad, un porcentaje significativo como para tener control, ¿me seguís?
No estoy diciendo que necesariamente tenga que ser el 51, el 60, el 70. Puede ser un 30, pero con sitio en el Consejo. Ese tipo de inversión se le llama capital riesgo.
Capital riesgo.
Que es el capital riesgo dentro capital diferente, olvidaros de ello, pero es hay una ley de capital riesgo dentro de las de la inversión colectiva y un tipo de inversión que es el capital riesgo.
que la liquidez de las inversiones en menor, cuentas en un fondo de capital riesgo. Podríamos estar hablando horas, pero simplemente yo monto un fondo de capital, o sea, yo soy una sociedad de capital riesgo, puedo tener fondos, monto un fondo, monto un fondo y montar el fondo no es tener el dinero dentro, sino es buscar a fondistas.
No más de 10 o puede haber 15, pero a 10 fondistas que se comprometan a darte el dinero cuando tú lo necesitas.
Cuando tú no necesitas tener dinero y con ese dinero vas comprando empresas con el objetivo de que crezcan.
Aquí.
Okay.
¿Qué es la salida a bolsa? Pues esto típico que os digo dentro de un de una historia de crecimiento. ¿Hasta aquí bien? Ahora os voy a explicar el caso de Coinbase, que es diferente.
¿Oimbasia es una empresa que ya había crecido, ¿Oimbasia es una empresa que no necesitaba crecer más, me entendiste?
¿Por qué sanados?
Porque todos los accionistas de.
A la gente que estaba cerca del control en CoinBay que tenía, ha sido mucho, pero en forma de.
Te quito.
O sea, Coinbase, aparece en el mundo digital, se financia con tokens, tiene naciones y luego tiene critos. ¿Pero entendéis que por muchos critos que tengas, por mucho bitcoin que tengas y te quieres comprar una casa?
¿Cómo se compra las casas, generar dólares?
General en dólares, existe, pero no tanto. General en dólares, hoy por hoy ya llegaremos a los dólares, pero es uno total, ¿me veis?
Yo os quiero decir que la salida a bolsa de Coinbase no es una salida de una empresa que va a crecer, sino es una empresa de un grupo de personas que son los accionistas que calientan el mercado para que un montón de moscas vayan a la miel, pensando que es una salida a bolsa y que las salidas a bolsa tienen que son para crecer. ¿Pero qué quieren con la salida a bolsa?
Liquidez.
Tienen 10 y prueba de ello, yo esto lo he escrito antes de la salida.
La de ello es que sale en la bolsa.
Pues sí.
Sale a bolsa.
La salida a bolsa, pues supongo que estaría en torno.
A los 340.
Y se pega un castañazo.
¿Que llega a los 33.
Que llega hasta los 33, los 6?
¿Te dices que a poca extraña porque se ha pegado?
A los 33, ¿entendéis? Ese castaño no porque es porque aquí querían los activistas cuando sale en la bota.
¿Y lo que este?
Listo.
¿Dulas para esto? Yo creo que sí, es un mensaje para mí con la carta.
Ahora pensando envidia.
¿Visteis el otro día lo que os enseñé de Google? O sea, yo estoy alucinando, o sea, todavía tengo estrés postraumático de lo del rock, advice.
En una.
Diego se lo pido y me lo da con datos reales, me da un análisis de Apple en tiempo real.
Tengo que enseñar otra, pero otro día que usamos Google no Google. Cuando usamos Google nove Google M las tengo que enseñar porque Google nove Google tiene folders que hace Google, o sea, tiene carpetas de Google y mola mogollón.
¿Hay alguna que mola mogollón?
¿Pero a dónde voy?
I’ll make you.
Envidia.
Dentro de media es muy grande.
Yo muy grande, muy grande, muy grande.
Potrillos.
5 billones o más de 5 billones.
Es que eso es muy grande, muy grande, entendéis que dentro de algo tan grande.
Tiene que haber cosas que valgan, cosas que no valgan.
Además, es algo muy grande que ha crecido en poco tiempo. De lo mismo podemos estar discutiendo que tú digas burbuja, perdón, que yo digo a burbuja y tú dices correcto, pero no es en lo que vamos a discutir. Dentro de mi día, que hay el poder que os enseñé con Google el otro día, o sea, Google hasta donde yo sé, puede que se dedica a fabricar algún chip.
Pero el que diseña los chips, el que los fabrica es CSMC, taiwanesa, ojito con Taiwán y el 2027 y China, ojito con Taiwán y China.
no quiero mencionar demasiadas cosas, a lo que voy, dentro de NVIDIA está Google. ¿Metenéis? Dentro de NVIDIA está lo que diceis el otro día, amor. O sea, me voy a pasar todas estas Navidades, me voy a pasar el cuatrimestre que viene haciendo aplicaciones con mis alumnos y subiéndolas.
Probablemente sí.
¿Por qué? Porque si gran parte de lo que doy tiene que ver con un Excel y si en lugar de perder no perder el tiempo, si en lugar de dedicar el tiempo al Excel y que le tendré que decir lo que os he dicho al principio, vosotros seguiros.
Vosotros seguid escribirme, vosotros seguid tomando notas en apuntes, pero es que el mundo está evolucionando a una velocidad tremenda y vosotros, por favor, ser capaces de cuando estéis aquí, al menos aprovechar un ratito del tiempo que estáis aquí.
No estar aquí, pudiendo estar en otro lado, porque si estáis aquí, pudiendo estar en otro lado, otro lado no perdáis el tiempo.
Porque el tiempo es gracioso, no perdáis el tiempo pensando con miedo que vais a perder el tiempo y haciendo cosas, perdiendo el tiempo. ¿A dónde voy?
¿Dónde voy? Dentro de envidia hay mucha porquería y hay cosas muy buenas porquería y hay que hacer la limpieza, la limpieza no hay que hacerla. ¿Cuándo se va a hacer esa limpieza?
No lo sé, no lo sé, pero tiene que pasar algo antes de la limpieza. Después de lo de Coinbase, os va a gustar la historia, digo, o la tenéis que entender, o al menos yo la entiendo en mi cabeza así.
Antes de.
Que se limpie un poquito toda la porquería que hay, que tiene que pasar. Que Open, que ahí salga a
Open AI tiene que salir a bolsa.
Tiene que salir a bolsa, no lo sé. Todo lo que estoy diciendo me lo estoy. Todo lo que estoy hablando del pasado creo que son hechos contrastados. Todo lo que estoy hablando del futuro me lo estoy inventando.
Pero Open EAI tiene que salir a bolsa, Javier.
Junta que sí y una vez salga bolsa, cuando salga bolsa tiene que ser una salida a bolsa.
Eso es y después.
Vaya, lo siento por ello.
Ya gente.
World.
¿Luego, cómo va a estar el de envidia? ¿Cómo está la salsa más? ¿Cómo van a estar todos? ¿El coloso en Jaime? ¿Lo habéis visto?
Empiezo a dar clase.
A.
¿Que esto?
Sí.
Esto.
Es un pedazo meme, tengo que ver cómo hacerlo. El coloso en llamas es un edificio que se está quemando, ¿vale?
Es un edificio que se está quemando. Paul Newman es, no sé, Paul Newman os suena a todos.
María Polimán, voy.
Es un edificio muy grande, aquí está.
No.
Hola.
Os cuento, es un rascacielos que se está quemando, ellos están en la planta de arriba y deciden para salvarse, o sea, son de toda la película, y deciden para salvarse hay unos depósitos de agua arriba y se empiezan a atar a las columnas y a todo lo que se puedan, porque lo que van a hacer es.
Estallar el depósito de agua que caiga el agua.
Se apaga para que no les arrastre el agua como van a estar.
Hasta la comida, me seguís.
Ay.
Mucha atención, mucha atención.
A mirar más tensión, se acerca la salida a bolsa.
De.
De.
A.
Yeah.
A.
De.
Re.
Re.
A.
A.
Sí.
E.
Bien.
No.
Hola.
Home.
Necesita metáfora.
Connect.
¿Cómo está Chamatman y todos los que están por ahí?
A douse.
Lo que no se enteren, prendo por ahí, ya abriendo.
5 trilos.
Esto va, esto va a suceder.
No tengo ninguna prueba, no tengo ninguna duda.
A.
Es buena, eh?
Perdón, vamos para allá. Hoy vamos a hablar de Lanka.
Vamos a hablar de banca, vale rápido, cosas poder.
Es demasiado.
La metáfora de la liquidez es brutal.
Está fuera de agua apagando el fútbol.
La metáfora de la liquidez arrastrando.
¿Tú inyectas liquidez? ¿Cómo se llama de forma directa? Que lo realizó con la pandemia. El daño que se causa en economía inyectando liquidez se llama.
Hacer una raza de atún.
Pues me encane haber dicho lo que voy a decir en la foto altura.
Como te proteges frente a la liquidez, compra Bitcoin.
Negaré haberlo dicho a otro cura y me ha salido solo sin pensarlo compra oro, como está el oro ahora, el máximo como está. Pero bueno, a lo que voy, oigo. ¿De qué voy a hablar hoy de banca? Hoy voy a hablar de banca y de regulación, de otra de las partes que más que, o sea, la asignatura tiene 2 partes concursal.
María, hablamos en el descanso o en el siguiente, cuando quieras hablamos de concursal, pero hoy no toca hablar de concursal. Hoy toca hablar de mercados. ¿En cuántas partes se divide el sistema financiero?
Contigo.
Retardos a por si según lo será.
¿Y los sabes que son esas y por qué en esas 3?
Porque hay 3 supervisores, hoy vamos, hay 3 supervisores y en el caso de los bancos hay un supervisor de la banca, que ya lo hemos visto, tiene una doble función, política monetaria y supervisada, la banca. Luego la banca a su vez tiene una doble función.
La estabilidad del sistema.
E.
Y gestionar su negocio, que ahora sabemos. Voy muy rápido, es quiero acabar de ir, pero está Antonio y Álvaro.
Vale, es que estoy haciéndome a Oreo ya. ¿Y dónde está Mauro? Me falta Oreo. A ver, muy rápido. ¿A qué es un banco? ¿Cuál es el negocio de Urbanco?
Por eso prestar dinero.
Me gusta otro facultar intereses o sea ofrecer préstamos altos y si los créditos del banco.
Raquel.
Nada, de momento no.
Para el dinero con un hombre que super su.
ganar de dinero con… obtener una rentabilidad, con tener una rentable. ¿Descansamos y nos vemos luego? Porque quiero profundizar y no quiero ahora hacer algo. O sea, nos queda el tiempo por delante. Y quiero que os se declara una idea que vamos por ello. ¿Cómo te digo?
Sí.
Yeah.
¿Es la política monetaria?
¿Qué busca? ¿Cuál es el objetivo del Banco Central? Estabilidad de los precios.
¿Qué es? ¿Cuál es el objetivo de la Reserva Federal o del Banco Central Europeo? La paz, la tranquilidad. Cuidado, que si os pregunto esto en un examen y me lo ponéis tal cual, estará mal por 2 motivos, porque no es la paz, es la estabilidad de los precios y porque la Reserva Federal, además de buscar la estabilidad de los precios, es el mercado laboral.
Estoy al lado y estoy documentado.
Hablar, pero me viene bien como introducción para hablar.
La política monetaria tiene que ver.
Con controlar el dinero que hay en el sistema.
Para mediante ese control, controlas la inflación, controlas los precios de 6.
Imaginaos que, y esto está fuera de la asignatura. Imaginaos que somos una economía cerrada en esta clase y de un día para otro multiplico por 2 la cantidad de dinero que hay. ¿Entendéis que si todos tenemos el doble de dinero?
Todos querremos comprar el doble de cosas y el precio de las cosas subirán al doble.
Yo.
Sex.
Eso es inflación, más dinero, pero cuidado porque hay inflación de oferta, inflación de demanda. Eso tiene que ver con otra asignatura, con otras asignaturas que se estudian en economía, una que es macro, otra que es política, o sea, política monetaria. No sé si es una asignatura, pero no quiero liaros con eso. Voy a bancar, así que vamos a hablar hoy, Orión.
¿De que es un banco, es un banco? Hoy los que no habéis llegado a primera hora o habéis llegado tarde a primera hora.
En general, me importa poco, pero hoy menos todavía porque estáis viniendo todos a verme.
No sé si me explico.
Estoy agradecido a todos.
Está finita más.
¿Qué es un banco?
He preguntado antes que es un banco, no quiero repetir. Me habéis dicho que si préstamo, que si no sé qué, que no sé cuántos. Mauro se ha acercado, pero no lo quiero repetir. Has dicho una palabra que es la que está buscando, pero no lo repetas.
¿Alguien sabe la palabra que ha dicho Mauro?
Lo voy a repetir de todo ayer, ¿qué es un banco? Quiero que me pongáis solo.
Una frase en WhatsApp, no la no la escribáis todavía, abrir el WhatsApp web, poner que es un banco, o sea, que es un banco, una frase, una, o sea, escribir y no le deis al entrar todavía.
Que ayer Luis.
Hello.
Todavía no le deis que nadie le tener la frase preparada, hago cuenta atrás. y.
Holly.
Sí, pero con cariño, o sea, no me no, o sea, no pongáis robar.
Mhm.
¿Vale, o sea, a ver qué es, no? ¿Qué es un banco? ¿Cuál es el negocio bancario? ¿A qué se dedica un banco?
No, qué malos pensamientos os traen los bancos, ni especulación. ni.
I like.

  1. Uno, darle todos, mandarla.
    Cantarla.
    Vale ahora.
    Javier.
    Vale.
    Vale, está perfecto, me estoy lento, Javier, te pido perdón.
    O sea, me cuestan las cosas, soy, tengo mis limitaciones, pero.
    Pero cara.
    ¿Qué es un tax?
    Vehículo, tenéis que decir que un taxi es vehículo.
    Una bicicleta también es un taxi.
    Es un taxi.
    E.
    Venga.
    ¿Qué?
    Vale, necesitamos un taxi.
    Estamos en un taxi.
    Sí, y estamos ahora, esto también es de que te lleva.
    ¿Te recto un autobús?
    Un autobús.
    Vale, no vale que os diga un autobús y que saquéis que es un taxi.
    Te característica.
    Te vas tu seguro y últimamente el conductor.
    Sí, hombre, está, sí, un poco, el odio, lo he hecho para provocar, lo he hecho para provocar, lo he hecho para provocar. Perdón, ¿qué es?
    El taxímetro es regulación asociada con el negocio del taxi.
    El taxi, por ser taxi, tiene asociada a mucha regulación.
    ¿Tenéis que estoy haciendo una meta por un paralelismo entre taxi y blanca, no?
    A ver, pero ¿qué es un taxi? ¿Qué es lo que es? ¿Qué es lo que es? No, a ver, es también un.
    Me gusta esto y esto es importante también que lo penséis.
    Porque os he hecho una pregunta, no sois capaces de dar la respuesta.
    Luego, cuando os dé la respuesta, vais a saber todos la respuesta cuál es, y como Claudia me va a decir, lo del conocen llamas es una porquería de película que sobra, o sea, no, porquería, no, lo ha dicho que es fantasía, no sé qué, este conocen llamas, la vi de pequeño y ve.
    Cristal, los han visto.
    Gracias.
    Una cristal mola también, agarramos.
    Hay un Van Damme, o sea, hay una serie de películas, o sea, yo cuando era pequeño.
    O sea, yo cuando era peque y la Sanz vive y esas películas con medios, con menos medios. De momento os estoy diciendo lo de que es un casi no lo sabéis y cuando lo diga todos vais a dar hecho, lo sabéis. ¿Veis ese punto?
    Os dejo que lo busquéis, que es un taxi. Os dejo que uséis herramientas y medios, que es lo que caracteriza a un taxi.
    Me gusta también esto.
    David, que es un taxi.
    ¿Tienes miedo?
    Mensaje de texto.
    Preguntaré desde un punto de vista jurídico puro, tengo un profesor muy pesado que me está diciendo que vaya más allá y cuál es la característica esencial que.
    Reason.
    Good.
    Sí, pero llamar a la representación servicio público de transporte y pasas que los pagos de la licencia.
    A ver qué dice, vamos a buscar qué diferencia un taxi de un Uber.
    No, sí, pero no, Uber también te digo.
    No sé mucho.
    A ver.
    Por un lado, tiene más regulación. Perfecto, servicio público es que es un el taxi es un servicio público que para dar ese servicio público necesitas una licencia municipal, pero estoy en el ámbito regulatorio. ¿Entendéis que el banco es un?
    Servicio público dado por alguien, digo por alguien, el banco por una empresa, el taxi en general por un autónomo.
    Una persona privada, un servicio público dado por una empresa privada. Todavía no estoy. Todavía no os he dicho que es el taxi. O sea, ¿qué tiene de genuino el taxi?
    ¿Qué puede? Pregúntale que puede hacer un taxi, que no puede hacer uno.
    Hey.
    Y parar en las paradas, pero qué puede hacer un parar, parar en las paradas e ir por el lado no es.
    Bueno, las 2 primeras es lo mismo, recoger el pasajeros, si no, pero no, si recoger caballeros, gente, recoger caballeros y caballeras por la calle.
    Recoger a gente por la calle.
    ¿Y qué más? Y la otra me ha gustado la segunda, que es lo mismo. ¿Has dicho lo mismo? No, captación en vía pública. Tenéis que recoger cada gente por la calle y captación en vía pública es lo mismo.
    Creo, no.
    E.
    Este es Rodrigo, este gesto la mano, la tengo arriba. ¿Este gesto qué significa?
    Tuye, a la de la médica, a veces no la guarda decir, no, tú haces este gesto y este gesto es internacional. ¿Y qué significa? ¿Cómo se dice taxi en Japón? Taxi, ¿Cómo se dice taxi en Finlandia? Taxi.
    Gana, gana taxi. ¿Qué os quiero decir, taxi es estándar, taxi, o sea, aquí voy a dejar taxi ya y me meto por la banca, vale?
    La captación de pasajeros por la calle a tu a un taxi lo puedes parar a un Uber, no, un Uber lo tienes que pedir. Aquí hay varias ideas que quiero que veáis, vale, varias ideas que quiero que veáis.
    Igual que hablaba del proyecto de emisión cuando hablaba de instrumentos financieros.
    Cuando hablo de taxis de bancos es fundamental la diferencia.
    La licencia bancaria.
    ¿Quién da las licencias?
    A los taxis y a los bancos.
    El supervisor.
    Con las herramientas, no, Oriola, esta no es con las herramientas que os he dado. ¿Dónde está Rafa? ¿Quién da la la benemérica? ¿Quién da la licencia de armas? La Guardia Civil.
    ¿Entendéis que es parte de la misma lógica? Entra la licencia bancaria del Banco de España. En general, vosotros, si queréis ser taxistas, vais al ayuntamiento y le pedís la licencia.
    Si quieres el pasito, sígueme.
    Digo desde el punto de vista.
    No, si queréis ser taxistas, desde el punto de vista, la videncia que queda.
    ¿A ver, hay que hacer con la licencia, para de comprar la licencia, a un taxista y le compras la licencia, no?
    34, cuando salió y fue banco, e hizo, le compró la licencia en Santander, en Santander, después de los procesos de fusiones, cada vez si tienes un banco, otro se fusiona los 2, y habiendo ido licencias, que seis, ese banco pega solo con una, pero tiene en un cajón una licencia que puede vender, la vendió no sé si por 12000000 o por.
    Sí, pero la entiendo.
    Supongo que por 12000000 sería un precio bastante barato y además tendrían en el acuerdo un montón más de cosas, tú me haces, yo te hago, tú me haces, yo te hago y todos.
    ¿Por qué renta cuatro pisos el banco?
    Porque como empresa de servicio de inversión.
    mundo como sociedad de valores, el mundo se me queda la pequeña. La renta cuatro no tiene vocación de ser un banco, banco, banco, aunque tenga una licencia bancaria, aunque trabaje como un banco y ahora voy a lo de la igual que el taxi puede coger pasajeros, gente por la calle que pone un banco.
    Hasta luego.
    Lo he puesto ahí.
    Fernando.
    Este Fernando.
    El Fernando.
    ¿Quieres ella?
    ¿Cuántos años tenéis?
    19, pero vamos.
    Habéis visto una cosa, un detalle de lo que acabo de hacer, probablemente haya sido una impromisa.
    A ver, te pido disculpas. No, sí, te pido disculpas porque he puesto una foto de dos menores.
    No, a ver, no, a ver si no pasa nada y además en este caso son unas disculpas necesarias.
    ¿O no?
    Nunca están de más, nunca están de más.
    Pero sí que es importante, desde el punto de vista jurídico, ser consciente como está todo mezclado con todo y es muy difícil gestionar en este entorno complejo. Y si que y si le queremos, Rodrigo, sacar punta a todo, se le puede sacar.
    Si le queremos sacar punta, podemos sacarle punta a cualquier cosa. Por lo tanto, merece la pena, que no es crítica a ninguno ni a mí mismo. Tampoco merece la pena la actitud que sea la correcta. Si no tenemos la actitud correcta, es un punto vista personal que nos merece la pena y nosotros sí.
    Dios a música.
    Para no aportar.
    ¿Qué?
    Porque.
    ¿Qué insiste a Rafa?
    Es la segunda vez que hago lo de preguntar una cosa por WhatsApp y verlo así, pero me gusta como.
    Como recurso pedagógico.
    Te.
    ¿Que es un ¿Que es un banco?
    ¿Qué es un banco?
    Alexandra, es un barco.
    Yeah.
    Es un banco.
    ¿Por qué ir a Fernando?
    Es un banco, depósito. Es un banco depósitos. Luego puede dar préstamos, pero en Movistar es dando préstamos. Yo os puedo dar un préstamo, o sea, préstamos al público puede dar el que pueda. Para dar préstamos, ¿qué necesitas?
    ¿Para dar préstamos, qué necesitas? Dinero, que tiene dinero, Telefónica tiene dinero mucho, tiene liquidez, mucha liquidez y por eso está dando préstamos con Movistar. Telefónica se dedica a dar préstamos, es un negocio, Core, ¿a qué se dedica Telefónica?
    Toma en dudar de lo que.
    De mal gusto bromear con gente que tiene problemas de identidad.
    Es un.
    Un banco, depósitos, un banco depósitos, un banco es una empresa privada que da un servicio público y que es un depósito, es coger dinero de la gente y tener que dar explicaciones de por qué estás cogiendo ese dinero. El resto de personas en esta humanidad.
    Que cogen dinero del público, tienen que decir, tienen que decir qué van a hacer con el dinero. De viene siendo como dice el resto de gente que coge dinero del mundo.
    ¿Qué va a hacer con el dinero? ¿Cuál es la forma de decir qué voy a hacer con tu dinero?
    Y resumido mucho y estoy en un salto o lecto de misión.
    La gente coge dinero, ¿qué vas a hacer con el dinero?
    Folleto de visión, voy a cogerte el dinero y lo voy a invertir o licencia para ser una empresa de servicios de inversión.
    Tienes una empresa de inversión como el dinero de la gente y vas a comprar acciones. Yo te doy el dinero.
    Con ese dinero, cómprame, no sé de qué.
    O yo te doy el dinero, eres un fondo de inversión o eres una socimi.
    ¿Y con ese dinero?
    This.
    Cuidado que en el caso de la SOCIMIS, no es que tú des dinero que tú estás comprando acciones, experimenta salido a la SOCIMIS. La sociedad es un vehículo de inversión que invierte entre una inmobiliaria, pero en SOCIMIS hablamos más un poquito más, vale, y vamos bien.
    Entidad financiera que guarda tu dinero y te ofrece préstamos, perfecto, pero el poco en guardar.
    Listo.
    Ya.
    Sí.
    A ver.
    ¿Intro, qué ¿De qué vamos a hablar hoy?
    Hoy voy a hablar de qué es un banco y de la importancia de la licencia que ya lo he hecho.
    Voy a hablar de productos financieros, voy a hablar de cuatro productos financieros de los cuales hablé, hablé ayer un poquito de aval bancario. Luego voy a hablar un poquito de regulación bancaria. En concreto hablaré de Basilea y con la excusa de Basilea quiero que entendáis.
    Es el concepto de riesgo.
    ¿El concepto de riesgo y qué tiene que ver el concepto de riesgo con el banco?
    Vale.
    No, esta matriz ya la hice el otro día.
    Ya la di mujer el otro día.
    Productos bancarios.
    Por un lado, decirme ejemplo rápido de productos bancarios.
    Bonos.
    No, no.
    Vale, préstamos, sí, un bono es un instrumento financiero que se llama que no es un producto. Dime, hipoteca, sin duda que es una hipoteca, es un tipo de préstamo que tiene una garantía real. ¿País es un hipotecario?
    Derechos reales, hipotecarios. O sea, los que somos ya mayores lo llamamos a derechos reales, hipotecarios. Al menos yo lo estudié como Irene.
    Mejor.
    El A ver, el swap.
    El swap no es un producto bancario, pero no es una barbaridad porque tú cuando contratas una hipoteca a tipo fijo, pues la hipoteca puede ser a tipo variable o a tipo fijo, y la contratas a tipo fijo sin darte cuenta, estás obras con una hipoteca a tipo variable.
    Y suas, pero eso tú no te enteras, o sea, como cliente, pero está por ahí para las empresas.
    Sí, pero aquí estamos mezclando 2 conceptos, un poco es.
    El de banca de inversión.
    Hablando de swaps.
    Y lo estamos mezclando y es una frontera que si te hablo de servicios de asesoramiento, sí que estamos hablando de banca de inversión. En Estados Unidos sí que hablo de banca de inversión. Cuando hablo de banca de inversión, o sea, qué es banco de a qué se dedica la banca de inversión?
    Right.
    Y asesoramiento y la banca de inversión no tiene nada que ver, nada que ver con la banca comercial, que es de lo que estoy hablando aquí.
    Tú puede que en banca comercial encuentres o te puedan vender un SAP.
    Una sucursal y de coña. Los servicios centrales tienen mesas de negociación que además pueden estar relativamente cerca de los de empresas de servicios de inversión. Pero cuidado, que la empresa de servicios de inversión es regulada y el swap al final es o Cc. ¿Me entiendes lo que te estoy diciendo? O sea, estoy usando todo lo que me estáis dando para hablar de productos bancarios.
    Y me encanta Javier porque gracias a este, gracias a hablar de swaps, he hablado de banca de inversión y de la complejidad. Más productos que contrates en un banco. Vale, sí, que el plan de pensiones es el Dirección General de Seguros y plan de pensiones. A ver.
    Préstamo, sí, Rafa.
    Hello.
    A ver, sale en vosotros vuestra actividad, si os va, o sea, tarjetas, has dicho tarjetas, ¿no? Estaba pensando en las tarjetas, que tarjetas que pueden ser de débito o de crédito. ¿Sabéis la diferencia entre débito y crédito? Conmigo.
    Crédito es que tiras de tu propia cuenta, tiras de tu propio dinero. Crédito es que pagas con el dinero del banco que te tendrás que devolver.
    Tarjeta de crédito, por un lado, hay un producto que es el préstamo, el crédito, la línea de crédito que te abren asociada con la tarjeta, no es préstamo, es línea de crédito.
    Fundamental, el lenguaje es un préstamo desde un punto de vista jurídico.
    ¿Por qué mes si tengo, bueno, estamos con tu prensa político?
    Pero se llama como producto financiero lineal.
    Igual que la hipoteca, por un lado.
    Es un producto financiero, pero al mismo tipo la hipoteca es la anotación que haces en el registro de la propiedad.
    D.
    Hey.
    La tarjeta de crédito me interesa de pasada, pero para que lo vendáis porque toca 2 partes del negocio bancario. Por un lado, el préstamo y por otro lado, el medio de pago. En medios de pago no os voy a contar nada de nada, no vamos a hablar nada de nada, pero el medio de pago tiene que ver con la política monetaria.
    Me vengo arriba, perdonadme, la política monetaria está lo de la inflación, pero luego está la ejecución de la política monetaria, que es el medio de pago, medio con el derecho.
    Sí, o sea, no solo hay que.
    Diseñar sino que hay que medio de pago y otro medio de pago banco banco y medio de pago.
    ¿En qué estoy pensando alguno, rápido o no?
    Etientes, cajeros, cajeros.
    Cajero no es medio de pago, pero.
    Intermediación y además, si hablo de cajeros, si hablo de sucursales bancarias, estoy hablando.
    Yo creo que la brecha generacional ya podemos empezar a llamar la chat.
    Estoy hablando de que hay 2 mundos que coexisten, un mundo en papel, un mundo digital, o sea, hay bastante ruido, ¿me seguís?
    ¿Idea productos bancarios como setas, como setas y además, cómo gana el dinero un banco?
    ¿Cómo gana dinero un banco? 2 cosas, 2 días. El banco gana dinero entre 2 cosas.
    El margen de, o sea, la diferencia de interés, el margen.
    Eso es, estaba buscando, o sea, el margen de.
    Preguntarle, porfa, el margen, además hay una palabra.
    Hay una palabra, o sea, por un lado se llama margen, la diferencia es sí, pero no se esperen lo que estoy buscando. Hay una palabra máquina, preguntarle cómo se llama la diferencia entre los intereses que paga y los que cobra un banco.
    El margen de margen, es el margen, pero es un margen y luego, y como los viejos del lugar llaman a eso, que es otra palabra que molas.
    Es el margen de parte.
    El descanso.
    Se llama, yo la tengo.
    Es una palabra que se lo voy a mandar por bolsa para mi padre.
    De acuerdo.
    Tengo 2 en WhatsApp, pero no quiero meterme en WhatsApp porque se porque se no quiero tocar.
    Da igual, da igual y lo vemos o cómo gana dinero un banco.
    La diferencia entre el interés duro y el interés del otro, luego las comisiones que cobran por la venta de productos. ¿Por qué os estoy diciendo esto? ¿Porque en qué va a estar interesado el banco? Cobrar comisiones por todo para cobrar comisiones por todo, pues cuando más productos tenga mejor, vale?
    Por lo tanto, viniéndome aquí, margen de intermediación, es margen de intermediación y luego eso en fino. ¿Cómo se llama? Margen de intermediación y luego eso se llama el que tiene una palabra es bonita. No da igual.
    E.
    Esta ya la he hecho antes.
    Los bancos se dedican.
    Básicamente a 2 ideas, prestar dinero.
    Y dar.
    Ponci cansa.
    Prestar dinero y dar confianza, ¿me seguís? Pues mire que todos se dedican a crear dinero, ¿no?
    A ver, lo crea sin duda, lo crea sin duda y es parte de la política monetaria. Lo crea sin duda, pero no como.
    Hey.
    El prestar dinero es la creación de dinero, ellos creacionen depósitos prestan ese dinero.
    Y ahí está el, o sea, sí, pero a lo que voy es qué voy a poner dentro de esta matriz. Productos financieros concretos. Lo que quiero es que entendáis la diferencia, la diferente naturaleza de esos productos, prestar dinero y dar confianza. Y luego ese dinero que presta puede ser una cantidad fija.
    O una cantidad variable y dejarme hablar dentro de la certeza de cierto.
    Déjame hablar de cierto.
    Cierto e y cierto, vale, por la parte de prestar dinero, por la parte del crédito, vale, por la parte del crédito, cómo llamamos a o sea, por todos entendéis que si te dan una cantidad que tienes que devolver, eso se llama préstamo.
    Yeah.
    Aquí no hay mucha, o sea, y si ese préstamo tiene una garantía real, se llama hipoteca, no?
    Sí.
    Pues que si dices tipo o tipo variable, en qué estoy pensando yo al menos, o en qué puedes pensar o en qué como final, y es lo que interesa, la duración de los bonos. O sea, estoy abriendo un menor que es muy especializado.
    Pero préstamo.
    Sí.
    O.
    Línea de crédito.
    Si es incierto, línea de.
    ¿Crédito, qué es una línea?
    Yo tengo disponible una cantidad, puedo ir cogiendo lo que necesita, lo que necesito. Una vez lo estoy cogiendo, se transforma, hay que pagar intereses y hay que devolverlo, se transforma en un préstamo, pero tengo un límite y si quiero no usar nada, no uso nada. Pago un poquito en comparación con los intereses grandes por tener disponible la cantidad.
    ¿Y si uso esa línea de crédito, tengo que pagar más por lo que lo haya usando, me decís?
    La línea de crédito es, por ejemplo, para financiar necesidades de tesorería. Yo no sé si mañana voy a tener o no tengo una línea de crédito que en personas físicas, esa línea de crédito puede ser perfectamente una tarjeta de crédito.
    Y el mayor o menor necesidad, activo en función de las necesidades, listo.
    Ahora, si hablo.
    De dar confianza.
    E incertidumbre.
    ¿Os acordáis de la bancario del que hablamos ayer?
    ¿Lo vuelvo a repetir, qué es un aval bancario?
    Cuidado, no confundir el aval bancario con la persona que avala al que tiene una hipoteca.
    La banda que es un producto que tiene un coste y tú lo viste Fernando en en relaciones con administraciones públicas. He ganado un concurso, me van a dar un anticipo de 1000000 eur.
    ¿Y qué necesito presentar para que me den 1000000 euros?
    Un aval bancario decide el cumplimiento y pedirá el seguro sin y además no a primer requerimiento.
    Bancario, tú le das pasa al banco, le pides el documento, el banco te cobra un 05%.
    Bueno, te cobra un 0,5% me lo estoy inventando, pero no tanto. Te cobra un poco por el abad. Tú ese documento se lo das a la administración pública. La administración pública te da 1000000 EUR, ejecutas lo que tengas que ejecutar.
    Te dan el resto de la pasta que te deben cuando ya hayas ejecutado y te dan junto con el resto de la pasta que te den, te devuelven de lavar, tú vas al blanco y ya está.
  2. ¿Para qué? ¿Para qué sirve el aval? Para no tener que ser usado nunca. Es como las pistolas de los policías. Ojalá todos estemos seguros, ojalá lo los policías sepan disparar muy bien, tengan pistolas que funcionen y ojalá no las tengan que usar nunca.
    El aval bancario está para no ser usado nunca. ¿Qué pasa si yo, por lo que sea, la lío con el contrato? La administración pública va al banco, que cumpla el aval se lleva 1000000 euros y luego, después de entregar el 1000000 de euros, empiezan los líos jurídicos. Abogados a ganar basta.
    Avocado sacan pasta y las costas serán parte de lo que se acaba el desoliendo.
    Y el cliente al que le hayan ejecutado el aval bancario tiene un problema muy muy gordo, pero probablemente si le han ejecutado el aval bancario, la aval sea el menor de
    Pick up.
    Vale, y aquí de que quiero hablar de la carta de crédito, que es la carta de crédito.
    ¿Alguien ha oído de carta de crédito o suben a alguien?
    ¿Os suenan los Incoterms, alguien? Sí.
    Okay.
    A ti también, aquí es hora, levantar la mano a los
    ¿Vale, por qué?
    Por mi hermano se dice un poco eso, ¿vale? ¿Y a ti? Sí, claro, pero este. Ah, vale, estuviste trabajando en un despacho, o un despacho un publicitario o cerca de alguien que se se dedicaba a llevar carga de un sitio a otro.
    ¿Vale, voy a la carta de crédito, estáis siguiendo?
    Hey.
    ¿De qué voy a hablar hoy? ¿Qué es un banco? ¿Cuáles son las actividades? Un banco, luego luego hablamos del balance, vale, luego hablamos del balance, no os preocupéis, esto está en inglés, pero no os preocupéis tampoco.
    Ah, mira.
    Esta nueva.
    Préstamos línea crédito, crédito documentario llamado listo.
    Ay.
    Pues mejor pongas lo de la inglés.
    Ahí como se vuelve.
    Okay.
    Claro.
    Resumen.
    ¿Qué vamos a hacer hoy? Licencia bancaria. ¿Cuáles son las principales actividades de un banco del balance? ¿Qué? ¿Cuáles son las principales actividades de un banco del balance? Hablamos luego y tengo aquí los productos y aquí es cuando he dicho, esta es nueva.
    Que probablemente nos la haya hecho antes y ya no sé si voy o vuelvo.
    Dudas, preguntas.
    Diapositiva 1 * 1. Esto es un préstamo. ¿Qué es un préstamo? Aquí es cómo se calcula un préstamo, un préstamo, un préstamo, un préstamo. El préstamo tiene 2 partes, tú devuelves el dinero y por contabilidad se separa el dinero que devuelves en 2 partes, el principal y luego los intereses que tú estás pagando por el principal.
    ¿Por qué se separan intereses? Pues gran parte de las de las preguntas que yo hago en esta asignatura se suelen responder con impuestos. Te señalo a ti y débil porque el primer día dijiste fiscal o hablaste de fiscal o creo que has estado trabajando en un despacho fiscal. Puede ser, esto tiene que ver con la cuenta pérdida y gana.
    Que si has trabajado en un despacho fiscal, esa parte de contabilidad asociada con la cuenta de pérdidas y ganancias, el impuesto de sociedades tiene que ver, pero no hay que volverse locos y mi asignatura no es ni corporate ni fiscal ni nada de esto. Esto es un préstamo y hay que devolver los préstamos y si no devuelves un préstamo.
    Concurso acreedores.
    Pero hoy no es el día, otros productos, la línea de crédito, línea de crédito.
    Pim, otros productos, letras de cambio, tal y aquí voy.
    ¿Esto qué es? Es un esquema muy sencillo, muy sencillo, pero no me tenéis que ver a mí, no a no el esquema, porque si le dice el esquema, ¿qué te pasa? Mira este esquema, te sientes.
    Que no lo vas a entender nunca, el pedal, el propuesto en el descanso.
    Javier Sara todavía no lo sabe, pero tenemos un objetivo mitad.
    Y Javier Sadello, a partir de ahora, cada vez que hablemos parte del grupo, estará dedicado a ver cómo lo lleva. Lo siento.
    Vera que mola a ver.
    Hola, hay que empujarla. A ver, esto en mi cabeza es como si le diera miedo, sabiendo nadar y meterse en la piscina, y la vamos a enganchar y dejar en Sara allí y la vamos a tirar al agua.
    Por eso, a ver, perdón, que me voy.
    Vamos.
    Even by new price.
    Vale, yo soy chino.
    Yo soy chino, tú eres español, vale, tú no te fías de mí, yo no me fío de ti.
    Y vamos a hacer una transacción. Yo no me fío de ti, tú no me fío de mí. ¿Entendéis que si no nos a ver, tú me quieres comprar, yo soy chino, tú me quieres comprar algo a mí, de qué no te vas a fiar? ¿Cuál es el miedo que tienes? De que llegue la mercancía.
    Dale que te mande las cosas. ¿Y yo qué miedo voy a tener de ti? De que pague. Entendéis que hay un problema, hay un problema asociado con no solo con que te entregue la mercancía, sino que la mercancía tenga la calidad comprometida. Listo.
    Google.
    ¿Cómo lo resolvemos?
    Dale, Angry.
    Tú tienes un banco en España, yo tengo un banco en China, tú de tu banco en España sí te fías, yo de mi banco de España sí me sí me fío, yo de mi banco.
    En China, listo.
    Sí.
    Estamos hablando en una operación de comercio internacional, por ejemplo, estás comprando comodities, estás comprando.
    Arroz, arroz en China también, como dice, tierra, no sé, estás comprando algo, vale, tú y yo hablamos por teléfono, me pasas la cotización.
    Perdón, yo te paso la cotización a ti y tú para aceptar esa cotización vas a decir lo siguiente.
    Acepto.
    Aceptó el precio.
    Mándame el número de tu banco y yo te mando la carta de crédito.
    Es.
    ¿Qué quiere decir? Vamos a cambiar la nacionalidad. Yo soy el español, tú eres el chino, vale, te mando la carta de crédito.
    ¿Qué quiere decir que yo, español, a través, voy a hablar con mi banco una vez tenga tu cuenta en tu banco?
    Y yo a través de mi banco te voy a mandar a ti a través de tu banco y vas a recibir la carta de crédito.
    En tu banco es en tu banco chino, ¿me seguís? En el momento en el cual tú recibes la carta de crédito, ya duermes tranquilo, antes también, pero ya sabes que te tienes que poner a trabajar.
    ¿Cuándo vas a cobrar tu chino cuando presentes la documentación de que has entregado lo que tenías que entregar a tu mano? ¿Cuándo voy a tener que pagar o a quién voy a tener que pagar?
    No a ti, se pagó a mi banco. Blanco paga el tuyo. ¿Y quién te va a pagar a ti y banco?
    ¿Entiende? He hecho con la carta de crédito y construir una carta de crédito, un 3% de la operación más mayor o menor. ¿Me seguís? ¿Qué he hecho con la carta de crédito? Crear confianza en la operación aquí para que lo entendáis ahora.
    Comprador vendedor.
    Lo primero es se cierra el contrato, ¿me seguís?
    Decimos que estamos de acuerdo y en cuanto decimos que estamos de acuerdo, yo comprador español, ¿qué hago?
    A través el 23 y cuatro.
    A través de mi banco te mando a ti.
    Tu carta de crédito, que tú la recibes a través de.
    Ban.
    Listo.
    D.
    A través de mi banco recibes a través de tu banco y luego tú ya entregas la mercancía y la devuelves. ¿Lo habéis visto?
    ¿Te ha entendido? Es una carta de crédito, es un producto absolutamente estandarizado.
    Absolutamente estandarizado. En el comercio internacional, tú en una llamada, en una llamada estás cerrando una operación que pueden ser 600 millones, pueden ser varios millones de euros, una llamada. ¿Entendéis que no solo tengo que tener estandarizada la carta de crédito? Tengo que tener estandarizado todo. ¿Habéis visto contenedores de 20 pies y de 40 pies?
    Ahí visto mostraría contenedores, las películas, en los puertos. ¿Cómo son todos los contenedores estándar como piezas de Lego? Esa estandarización que permite que haya liquidez del comercio fluido. Y dentro de eso lo de los Incoterms es una pieza más del tour de la estandarización, en el cual si yo digo.
    Quiero comprarte a ti chino fo Shanghai. Ya sabes que es en el barco de Shanghai, en el perdón, en el puerto de Shanghai, el barco que yo te diga, pero la grúa de carga va por tu cuenta.
    ¿Me seguís, es FO, es un te compro FO Shanghai? Con eso ya hemos cerrado. ¿Quién se encarga de los trámites aduaneros? ¿De quién asume de los riesgos? ¿Me seguís? Por acabar esta parte, que no es una, esto no es una clase de comercio exterior. Evidentemente no os voy a preguntar qué son los incoterms.
    ¿O sí, no lo sé, no vengo en este, o sea, no?
    A ver, esto que son los incoterms, hay más esta, hay menos de 20, pero con el mundo digital alguno ha cambiado. Pero para que lo entendáis, el más común es pop, pop en un puerto. ¿Por qué? Porque el chino sabe escribir en chino y sales, sabe salir de China y luego ya el español sale de entrar la mercancía en España, ¿me seguís?
    El transporte marítimo, pues el chino no se tiene que preocupar de los barcos, yo si estoy comprando algo, me ocupo del transporte marítimo hasta mi cuarto.
    Cuando compráis algo en Amazon, sin daros cuenta, lo estáis comprando DDP, Beauty Delivery Pay. O sea, lo estáis comprando con impuestos incluidos, y habiendo pasado por todas las aduanas, pero no os dais cuenta, no os dais cuenta porque compráis en Amazon, os lo traen a casa. ¿Y si fuerais a la fábrica?
    ¿Y lo compréis en la fábrica, estaríais comprando y bueno?
    Sí.
    Pues.
    West.
    Quiz.
    Queda 1 minuto, productos bancarios.
    2 niveles de financiación es la financiación.
    Con que te den dinero o gestión de incertidumbre, gestión de o con un documentario de Franco, lo que está haciendo es crear confianza.
    Pues descansamos y nos vemos. Este es el largo, ¿no? Sí, gracias. Hoy siempre son.
    No, pero la primera no, hoy son 3 son 3 a ver que si os queréis ir, os podéis ir.
    Al grupo de Miguel.
    Es el grupo de.
    Faltan ese grupo de David.
    O sea, estoy pensando en Patricia y Alexandra al grupo de Miguel.
    De ese lado es el primero, o sea, y luego ver a gente el primero y luego volver a verlos el tercero.
    Mola porque ves en primero, por ejemplo, a Rafa del otro grupo, Rafa os suena Rafa Osorio, veréis en primero, era empieza en primero y ahora le ves en cuarto y es serio.
    Tengo esa información desde hace 3 minutos y esto bien estado de choco.
    Okay.
    Google.
    I want that.
    Bueno, estoy saboreando y disfrutando.
    De verdad.
    Todo va, todo va rápido, todo va rápido.
    En concreto, yo creo.
    Este tiempo que estamos compartiendo con tutela y mercados.
    Es una metáfora de los tiempos locos que nos está tocando vivir, nuevas herramientas, nuevo trabajo. Me encanta entrar, te lo curas o no, lo del acento. No, ya ha sido algo. Y ahora te hablo del acento y te vuelve a salir un poquito atento sin querer.
    Fuerteventura, el canario.
    La gente canaria tiene sobre 30 de 100, muy blancados. Yo les confundo con venezolanos. ¿Tú dónde eres? De León, de León.
    León, León o León.
    tenía la palabra, sigo pensando, va.
    Es.
    Okay.
    El en casa.
    Busca.
    Casa.
    La diferencia entre, o sea, el margen de, el margen de el encaje es que no sé qué es exactamente el encaje, pero es de esas palabras que si la dices, hay palabras.
    Pagaré salvo del siglo pasado, encaje hablando del negocio bancario, es el que hace en el contexto bancario.
    Es el porcentaje que es sobre los depósitos o dinero entregado a la entidad financiera a nuestros clientes. Estos deben mantener en el marco de España y no puede destinarse. Es una masa coeficiente de caja, es una masa de coeficiente de caja, pero que al final.
    Olvidaos de la paramecaje, yo me quedo con ella. Es una palabra que esta ya no se usa, la usan solo los mayores. Es el coeficiente de caja, pero cuando me has preguntado por la creación de dinero,
    El coeficiente de caja tiene que ver con la creación de dinero y parte del negocio bancario es aprovechándose de esa creación de dinero del multiplicador. O sea, la diferencia entre la base monetaria y M1 si pensamos en depósitos, el agregado monetario M1, M0 más M1, base monetaria más los depósitos. Ese es el multiplicador, pero que no quiero decir muchas cosas para no liar al personal que no está puesto en política monetaria.
    Sí.
    Hemos cerrado la anterior hora hablando de productos financieros.
    Y es he dividido los productos financieros en 2 categorías.
    Un tipo de, o sea, hay muchos productos financieros hemos visto, pero un tipo de categoría es dar dinero, prestar dinero, no.
    La otra categoría la he llamado, no recuerdo cómo la he llamado, pero la llamo ahora crear confianza.
    Yo no me fiaba de Orión, Orión no se fiaba de mí porque no nos conocíamos y cada uno, gracias a nuestro banco, hemos conseguido hacer una transacción porque sí que nos fiamos de nuestros respectivos bancos.
    Google.
    ¿Qué es dar dinero, es prestar dinero?
    Es el dinero.
    El primer día lo hablamos ese día que te volví, o sea, que saliste un poco conmigo, hablamos de muchos contextos ese día.
    Por una duda, a mí me permite entender qué es el libro de hecho.
    Haz que producto instrumento financiero, porque es que el dinero me pasa como con los swaps de antes de Javier.
    Es un producto de Banco Central, pero realmente un depósito sí es un producto.
    El bono, el bono sí se puede llegar a considerar un producto del banco de inversión que lo está emitiendo.
    ¿Pero qué es el final?
    ¿Para qué sirve el dinero, para qué, para qué?
    Eso lo hablamos el primer día y además es eso, el dinero es eso, que eso es una cosa muy extraña. O sea, tú se lo cuentas a un extraterrestre y es muy difícil de explicar.
    Pero gracias al dinero, toda la sociedad funciona. ¿El dinero para qué sirve a parte de para eso? Para nada. Está el ejemplo de Pablo Escobar, que me estaba persiguiendo la DEA.
    Tenía 2000000 USD, no tenía electricidad en el sitio donde estaba porque si se conectaba le pillaban. ¿Qué hizo con los 2000000 USD para calentarse?
    Jorge.
    What’s up?
    Tuvo la suerte de que era dinero físico.
    Si hubiera sido dinero digital.
    ¿Y para encender el fuego, eh?
    Desde un punto de vista filosófico, que ahora no lo voy a abrir, el o sea, el lenguaje es importante para el ser humano. El Evangelio de San Juan empieza con Dios el verbo.
    De cierto modo.
    Nosotros vamos al supermercado, metemos un montón de productos, un carrito.
    Y gracias al dinero no necesitamos ni ni saludar a la persona con la cual la persona que tiene delegada hacer la transacción por nosotros, que hablando de la persona que está sentada en la casa.
    Vamos ahí y gracias al dinero, os imagináis sin dinero ser capaces.
    Que sin dinero sería imposible hacer la compra. Cuando digo la compra es que el arroz, o sea, no es una paella. ¿Cuánto nos cuesta una paella en el sitio más caro? ¿40 pavos la paella?
    Digo la no la payo, sino la ración. ¿Cuánto cuesta el arroz? 1 eur al kilo.
    Pero es que tú no pagas por el contenido, pagas por los depuestos.
    No, a ver, pagas por el servicio, por la exclusividad, pagas por un montón de cosas, pero por lo que no pagas ni de broma, cuando pagas un euro y pico por un kilo de arroz o un euro por un kilo de arroz, por lo que no pagas ni de broma es por toda la industria, por toda la gente trabajando por toda la, o sea, por el camión del que lo trae.
    Por la plantación de arroz, por el entendéis que 1 eur es una broma en comparación con la cantidad de valor que te viene en el paquete de SOS.
    Eso.
    Es un milagro más de los milagros cotidianos que pasan en nuestro día a día, que asumimos como normales.
    Ahora mismo todos tenéis un ordenador delante que se puede comunicar con cualquier otro ordenador del planeta. Eso es otro mirar, podéis coger el teléfono y hablar con quien queráis.
    Dicho lo cual, parte de ese milagro tiene que ver con la tecnología y dentro de la diferente tecnología que haya interactuando, tenemos el.
    Yes.
    ¿Qué es el dinero?
    Pues esa definición de dinero es importantísima, y a la cual entendéis que cuando hablo de política monetaria, control de los precios y digo paz, pero hablando de tranquilidad, de que nosotros necesitamos tranquilidad para poder intercambiar ideas.
    Si hubiera cualquier tipo de tensión, estaríamos más pensando en Carla.
    I’m not.
    Hermana de Ariada.
    ¿Tú hasta algo, no?
    Javier Sarrido, me alegro.
    Oriol, Oriola entraba a salto de que te ríes, Javier, no, que ahí te salga todo, de que te está riendo Javier, Javier, no.
    No, tenéis en el momento en el cual hay un conflicto en el cual se rompe la paz.
    Es muy difícil construir.
    Y al mismo tiempo necesitamos un poquito de inflación, necesitamos un poquito de empuje, necesitamos un incentivo porque si no todo esto es muy aburrido y ni salimos de la cama. Nos quedamos ahí dormidos y no salimos de la cama, o sea, necesitamos un poquito.
    Pero cuidado con lo del equilibrio y Aristóteles, cierro, vuelvo y resumo. Pido disputas por…
    ¿Qué es el dinero? El dinero es confianza.
    El dinero es confianza. ¿Cuál es el objetivo del Banco Central o de cualquier Banco Central? Que haya estabilidad, que haya paz, que haya tranquilidad, que contienes.
    En general, en qué en todo y en particular, pues en el estado en el sistema.
    Cada vez tenemos más tecnología que nos permite generar valor y cada vez desde el Estado se esfuerzan más en romper esa confianza, personas humanas que abusan.
    Pero el juegos es el que te estoy diciendo, objetivo de la marca, confianza, estabilidad, paz, tranquilidad y el dinero es confianza. Y a ti te dan dinero que te están dando, confianza y te dan un préstamo.
    En general, el banco qué va a buscar, te lo devuelvas. Y si te da un préstamo banco, la gente porque se esfuerza, devolverla.
    ¿A quién la gente quiere devolverle más el dinero? ¿A un banco o a un amigo? El banco, porque el amigo no pasa nada, el banco.
    I think it is.
    Pero la contesta.
    Yo nunca he, o sea, si tengo hambre.
    Decía un señor, nos deban favor, si nunca digo.
    Pues deban favor, segunda dijo, y si un amigo os pide dinero.
    Un.
    Yo voy mucho a la cárcel, gente con miseria y tremenda la cárcel.
    Hay gente que necesita dinero, 5 eur porque acaba de llegar y necesita dinero para llamar.
    Contrato, mi leche se te da directa, o sea, no puedes dar dinero, o sea, buscas la forma de que tenga en la tarjeta cargado 5 EUR.
    Pero cada uno, o sea, estamos de acuerdo, estamos de acuerdo, o sea, y luego amigo, amigo en la o sea.
    Un amigo de pide dinero probablemente.
    No sorpresarías.
    Pero amigos de esos hay muy pocos.
    Mi contesto es muy poco. Sí, pero si quieren dinero para una casa.
    Tengo cara de banco, a ver, y también depende de nosotros, depende de nosotros, depende de la persona. Si queréis, si tienes mucho dinero para algo que necesita, pues eso es otra cosa. A ver, eso esto.
    A.
    A ver, eso, o sea, qué rápido nos pase rápido que un amigo os pida 300 eur, que sean solo 300 eur, que se los que estéis. Cuanto antes os pase, mejor.
    Porque esos 300 eur los perderás y has pagado 300 eur por un curso que es si un amigo te pide 300 eur, lo mismo no están amigos.
    A ver, esto es muy personal, esto es muy personal, es totalmente real.
    Pues si yo ese dinero yo lo quería antes, si no me parecen amigos de una amiga para pedir mi dinero porque necesita dinero. A ver, yo con mis amigos, con mis amigos, con mis amigos.
    Y tienen cualquier tipo de necesidad.
    Ya me esfuerzo por tenerla cubierta antes de que tengan que llegar a ese punto de, o sea, yo te estoy hablando de lo que te estoy diciendo es de los 300, además de que.
    Lo que entiendo que se lo di, que no era mi amigo, era todo y se lo di y se lo di pensando, o sea.
    Es que era un mago.
    Pero es que llega un momento en la vida en el cual aprendes a diferencia, que esto, o sea, la primera vez la juegan. ¿Por qué? Porque no tienes tanta experiencia, pero es un más evolucionando por la vida. Dicho lo cual, me alegra habernos sido, pero no, pero volvemos. Dinero es confianza.
    Estamos todos de acuerdo en que digas confianza.
    Yep.
    Sí, sin duda.
    Estoy pensando en una persona, y esto, además, estas cosas yo personalmente siendo olvidadas, pero le pregunté, ¿necesitas? Me dijo, sí, le dice, toda, bien.
    No lo quiero, si lo hubiera querido, probablemente se lo hubiera hablado.
    Es una situación con hijos y portal, luego no una ni 2.
    Se lo das porque a veces a ti te va mejor, a otras veces va peor y al final lo que te llevas en esta vida, o sea, yo no llevo una contabilidad mental, lo das y ya está. ¿Y por qué lo das? Porque puedes.
    Si lo das, pero que pero que no es préstamo.
    Lo va a costar.
    Mañana hablamos de pagos.
    Mañana hablamos de embargo, hoy no hablamos de embargo, mañana hablamos de embargo.
    Bueno.
    Vuelvo y resumo y me centro, me centro porque además os quiero comentar varias cosas muy sencillas, todas ordenadas.
    Muy sencillas, no, muy sencillas en un punto de vista abstracto.
    El nivel al que estamos de abstracciones alto.
    Es algo.
    Además, el dinero, que es lo que os estaba comentando, conecta el lenguaje con la realidad.
    Si alguien llega y me da 10000 EUR.
    Me pongo a bailar, a bailar, bailar.
    Si es en la intimidad, sí, porque 1000 EUR.
    Tenéis que con el dinero, no Luis Gayote, toma.
    How long?
    Hola.
    Habría que dar un poco para mí lo de hablar, lo de la libertad es muy valioso para callarme.
    Es la naturaleza que hablamos antes.
    Es.
    A lo que voy, confianza, confianza, confianza, ¿cuál es el negocio humano?
    Nos hemos hablado antes de depósitos, ¿no?
    ¿Que tú, cuando das un depósito, ahí hay un componente de confianza, no? Pero el negocio de un banco hablamos el primer día, ¿os acordáis de incertidumbre, de riesgo, no?
    ¿Qué son las finanzas? Tratar de predecir un futuro incierto, escucha el adivino, sí.
    Lo adivino.
    ¿Te acordáis de lo adivino?
    Víctor, puede predecir el futuro, eres un adivino, sí, pun.
    Porque sé que te vas a acordar del adivino porque te ha emocionado.
    Gracias o porque no te lo esperabas o por lo que fuera.
    Las finanzas es gestionar incertidumbre. ¿Se puede predecir el futuro? No. ¿Se puede gestionar un futuro incierto? Sí.
    ¿Una frutería se dedica a vender?
    **.
    Delsa se dedica a vender electricidad. ¿Un banco a qué se dedica?
    A vender confianza.
    ¿Cómo se dice eso? ¿Os acordáis que el primer día identifiqué finanzas y riesgos? Riesgo es incertidumbre. Riesgo, no sé lo que va a pasar. ¿A qué se dedica un banco?
    A gestionar el riesgo.
    El riesgo.
    Es esencial para la gestión del banco.
    Tío, los de bolsa.
    Gestión de riesgos, es el riesgo de incertidumbre, no sé lo que va a pasar.
    ¿Y sobre esta base?
    Voy a hablar de regulación y voy a poner nombre y apellidos a cada uno de los diferentes riesgos que gestiono a un banco. Listo.
    Nombres y apellidos a cada uno de los diferentes riesgos que gestiona un banco.
    ¿Qué riesgos tiene un banco? Decima un riesgo rápido.
    Hey.
    ¿Eso qué es?
    Riesgo de crédito.
    ¿Débil, me guarda el porfa, estás en clase o en?
    Guarda el no el móvil, guárdalo, que hablo con Ana Moreno ya.
    Me encanta ser el primero que hacemos.
    O sea, digo que alguna vez había empezado algún profesor con una o sea, con Javier llama la atención en casa de una en tu vida.
    Obviamente, qué maravilla.
    No, lo tengo clarísimo.
    Riesgos fundamental.
    ¿Qué ha dicho David, Juan, qué ha dicho Javier?
    ¿Qué es lo último que ha dicho Javier?
    ¿Pero es que vienes a clase o a?
    ¿O a o a estar con el móvil? No, porque sabrías que ha dicho Javier, estabas jugando al Cross of Clans, Clash Royale, al Candy Crush, la granja, no, perdón, perdóname.
    Perdón, Rodrigo, no me rías las gracias. Rodrigo, que no se te note que disfrutas porque me vengo arriba. Javier ha dicho riesgo de crédito.
    Riesgo de crédito. Yo estoy hablando de que el banco se dedica a gestionar riesgos y he ido a por ti pensando en que quiero que tengas clarísimo todo lo que es relevante dentro de todo el ruido que estoy diciendo. Los bancos se dedican a gestionar riesgos. He preguntado por diferentes nombres de riesgos.
    Y riesgo de crédito, que es el primero que ha dicho.
    Es el primero que ha dicho.
    Si no lo sé, los hechos.
    ¿Te has puesto celoso?
    Me parece llamando la atención a.
    A Devi, que te has puesto cero, yo te quiero atención, le están echando la boca a Devi, quiero yo la atención. Ay, no, es que mi madre es un poco. Estoy deseando conocer a tu madre el día de la alarma, es que no se entera cuando hablamos de todos los días. Alarma, sí, todos los días en la alarma con el profesor, sí.
    Sí.
    Sin provocador nato, pero es algunos días estoy deseando conocer a tu madre el día la graduación.
    También tendré que graduar algo hablar de hacer hasta el respecto.
    No lo había visto. A ver, lo de la alarma de Rodrigo, ¿sabéis cómo se llama?
    Riesgo operacional.
    Riesgo operacional, Riesgo operacional, pero el riesgo operacional no es tan importante como el riesgo de.
    De crédito, no de riesgo de crédito, el riesgo de crédito es como a ver qué es el riesgo de crédito, David.
    Eso es que tú me prestes el dinero a alguien y no te lo vuelvas. También se puede llamar el riesgo de crédito, engancha con lo de concursal, pero en finanzas es riesgo de crédito. Hablando de bancos, el riesgo de crédito, también es default, puede tener, pero riesgo de crédito. Sí, estoy hablando de riesgos. ¿Qué más riesgos hay? Operacional he dicho, riesgo.
    De liquidez. ¿Habéis visto Mary Poppins? Lo pasé ayer en el artículo que pasó de Mary Poppins. En ese artículo hay un vídeo.
    En el cual aparece una escena. ¿Habéis visto México Pis todos? ¿Alguno no lo ha visto, Javier, lo has visto o no? Vale, pues hay una escena en la cual él va con un penique y dice, su padre trabaja en un banco, quiere el penique para las palomas y le dice el padre, no, porque lo tienes que invertir aquí. El niño coge el penique y sale corriendo.
    Se oye, no le quieren devolver un penique a un niño y se origina un pánico bancario. Es una pasada del pánico bancario, pero ya ha agotado el distinto, o sea, el componente cinéfilo de la clase de hoy ya lo ha agotado con el color son llamas.
    Hay un pánico bancario, empiezan a hacer un corralito, empiezan a huir, se contagia el pánico, el miedo de mi se contagia, se contagia, se contagia. ¿Qué va a pasar con mis ahorros? ¿Qué va a pasar con mis ahorros? Y eso es una de las cosas peores que puede haber para un banco, y eso se llama riesgo de liquidez.
    ¿Cuál es el más importante de todos? No lo sé, porque todos morimos sin aire. Comer es importante. El riesgo de crédito está asociado con la solvencia. Comer es importante, pero el riesgo de nitidez, quedarte sin aire.
    O sin agua, tendréis que sin comer podemos estar un mes, 2 meses, sin beber 3 días, cuatro.
    Sin aire, minutos.
    La liquidez.
    Es como morimos al final todos, liquidez engancha perfectamente con concursa. Llevo mucho, no sé si hago mucho, riesgo reputacional, riesgo, ahí hay más, pero llevo 2 y me falta uno, liquidez.
    ¿Y tienes crédito ahí?
    Hecho operacional y es irrelevante, pero no tanto operacional.
    Riesgo de.
    Riesgo de mercado, que dentro del riesgo de mercado está el riesgo de tipo de interés y también está el de forex, el de el de dinero extranjero, bancos y riesgos. He dicho 3 que ahora te los ordeno y esto os lo voy a mandar en un resumen. Esto lo vais a tener y lo tenéis en las diapositivas también, que es lo que viene ahora.
    Riesgos, he dicho 3 crédito.
    Mercado y liquidez, crédito, mercado y liquidez y los digo por este orden.
    Porque tiene un orden cronológico, riesgo, mercado y liquidez, y el de mercado va con el operacional. 6.
    Es el riesgo de crédito, que no te paguen lo que te deben, si penséis en un banco, es el primero que nos debería venir.
    Porque es el negocio bancario, tu desprecio al dinero y tienes que calcular los riesgos asociados con la gente, me seguís riesgo de crédito. Luego, riesgo de mercado, pues hay que tener cuidado con lo de los tipos de interés para que no te pase lo de Silicon Valiban, entre otras cosas. O sea, hay que subir mucho los tipos, baja el precio de los bonos.
    Y de repente puedes tener un activo que es seguro en balance, pero haber tenido un 30% de tu activo. Esto no te preocupes.
    Y luego está el riesgo de liquidez, que es lo de Lima en el año 2008. Nos volvemos también con Silicon Valley Bank. Primero hubo riesgo de crédito.
    Y de repente, cuando nos enteramos todos, una retirada de depósito es tremenda que el riesgo de vida, tendréis que.
    Todos al final, cuando calmamos, dejamos de respirar. En el caso de Silicon Valley Bank, fue riesgo asociado con el tipo de interés.
    Que acabó materializándose en un pánico bancario que se extendió por toda la banca regional estadounidense y como lo cortó la fe diciendo voy a inyectar el fondo de garantía de depósitos, soy capaz de inyectar el dinero que sea necesario y al mismo tiempo la atención mediática la llevó a Europa y dentro de Europa a un país llamado Suiza.
    Swiss es el problema.
    Y de verdad, aunque soy sordo.
    ¿Vuelvo para atrás, a qué se dedica un banco?
    Vuelvo más para atrás, que es el dinero, confianza.
    Dinero, confianza.
    Política monetaria, paz, estabilidad. ¿A qué se dedica un banco a gestionar?
    La confianza al gestionar la incertidumbre a gestionar el riesgo a tratar de.
    Funcionar en un mundo.
    Donde hay donde no sabemos, afortunadamente no se puede decir el futuro, listo, pues empiezo esto.
    Esto está en Basilea 2, pero pregunto qué son riesgos, liquidez, riesgo de crédito, riesgo de mercado, que dentro del riesgo de mercado tenéis la división de tipo de interés y forex, pero que no os tenéis que saber esa diferencia. A mí el riesgo de tipo interés me da igual, pero sí que me tenéis que saber qué es el riesgo de mercado.
    ¿Y el riesgo de mercado con qué tiene que ver en una frutería? El riesgo de mercado tiene que ver con la fruta.
    ¿En una energética con la energía, me hacéis?
    ¿En un banco con qué tiene que ver el riesgo de mercado?
    Con el precio del dinero, el precio del dinero, por un lado, obviamente, el tipo de interés.
    No, de finales obras por lo que por lo que prestas, por lo que pagas, por lo que recires.
    El tipo de interés y luego, cuando hablamos de riesgo de mercado, no solo funcionamos un sistema monetario, sino que hay diferentes sistemas monetarios interactuando unos con otros.
    Riesgo de mercado, esos 3 riesgos son los riesgos más importantes, más relevantes, sí.
    Google.
    Riesgo reputacional, riesgo de exposición, pues si tienes muchos huevos, o sea, a Silicon Valley Bank tenía una exposición de clientes grande también a empresas tecnológicas que después de la pandemia necesitaron mucha liquidez. Riesgo operacional, hay más riesgos.
    ¿Entendéis que para un banco hay cientos de riesgos? Cada vez más se habla de riesgos no financieros.
    Todos los que tenéis ahí son financieros.
    Pero cada vez se habla más de riesgos no financieros.
    Y al final todos los riesgos acaban siendo financieros.
    Pero riesgo no financiero, pues la Dana, la Dana y las hipotecas asociadas con la Dana, ¿me seguís?
    Por ejemplo.
    Vale, esto, o sea, 2 cosas rápidas, espera que es que las sé, quiero ver dónde está.
    Aquí está justo detrás, Camel.
    Es que de Camel podría estar hablando, olvidaros del Camel y al final, en cuanto a gestión de negocio bancario, pues Camel es una forma de hablar, de o sea, de ver las diferentes líneas, que si solvencia, que si, pero olvidados, olvidaos de esto.
    Y de esto solo quiero que entendáis una cosa de esta diapositiva, solo bueno, el margen de intermediación.
    Solo quiero que entendáis una cosa, porfa, que os digo que un banco es como una empresa, pero así miradme todos, porfa, un banco es como una empresa, pero así entendéis de lo que estoy hablando, alguno, ninguno.
    ¿Alguien sabe de lo que estoy hablando? Eso es. A ver, contabilidad, habéis visto todo es un poco.
    No.
    Pues una empresa normal tiene una cosa que se llama balance. La contabilidad son unos libros. Hay un libro diario en el que vas anotando tanto el balance, posiciones de balance como la cuenta de pérdidas y ganancias.
    El balance es una foto de lo que la empresa tiene en un momento y el balance se divide en 2 partes, el activo por un lado y el pasivo y los fondos propios o el patrimonio neto por otro. ¿Qué es el activo? Lo que tienes que te permite ganar pasta.
    ¿Qué es el pasivo? ¿Cómo financias el activo?
    Listo.
    Eso es un balance de una empresa, el balance de un banco.
    Es el balance como de cualquier otra empresa.
    Pero en el balance de un banco.
    Lo que para una empresa normal es un activo, por ejemplo, la caja, el dinero que tienes.
    ¿Dónde tienes esa caja?
    En el de es un depósito en un banco.
    Porque para una empresa normal es un activo.
    Para el banco, un depósito invertido o algo que te de rentabilidad para el banco es un pasivo.
    ¿Y una empresa normal?
    ¿Cómo se financia en general? Pidiendo préstamos, a lo que para una empresa normal es un pasivo.
    ¿El banco cómo se ganó la vida?
    Dando préstamos para blanco es un activo.
    A lo que digo es el balance de un banco.
    Es o sea, lo que a las empresas por lo que para las empresas normales son pasivos, para el banco es un activo.
    Y para lo que la empresa normal es un activo para el banco.
    Es uno.
    I do that.
    ¿Esto tiene que ver con contabilidad y luego qué tiene el banco? ¿Qué tiene el banco en su activo?
    ¿Que tiene el banco en su activo?
    ¿Los préstamos queda?
    ¿Que tiene el banco en su pasivo?
    Los depósitos de los clientes y los préstamos que recibe de otros bancos.
    Y los préstamos que recibe el Banco Central.
    Si vosotros pensáis.
    En riesgo de liquidez, riesgo de liquidez. ¿Cómo se gestiona el banco de el riesgo de liquidez? Con lo que se llaman liquidity buffers, que es teniendo dinero en efectivo o cosas parecidas a dinero en el balance y hay ratios sobre el riesgo de liquidez. ¿Cómo se gestiona el riesgo de liquidez?
    Con el activo, teniendo activos líquidos, sí.
    ¿Cómo se gestiona?
    El riesgo de crédito, el riesgo de crédito tiene que ver con el balance y la normativa basilea a lo que obliga, que es lo que vamos a ver ahora de aquí al final. Basilea lo que dice es si tú quieres riesgo de crédito.
    Lo que tienes que tener es equity suficiente.
    Para poner la cara frente al riesgo de crédito que tienes, ¿me sigues? Tengo unos clientes que no sé si me van a pagar o no, calcules la probabilidad y te obliga a tener patrimonio neto suficiente como para cubrir. En concreto, la si le habla del 8% de los activos ponderados.
    Tú calculas los activos que tienes en riesgos y tienes que tener un 8 tienes que tener un 8%.
    En equity para hacer frente a eso, que cuando estoy hablando de los activos del 8%, en cierto modo me estoy a estoy refiriéndome al coeficiente de caja.
    It.
    Bless.
    Luego, el riesgo del mercado olvidado, porque para eso hay que o sea que es este es el balance de un banco. Quiero que entendáis cómo es un balance de un banco y dentro del balance del banco quiero que entendáis que aquí hay caja.
    Hay caja y esa caja tiene que ver con el riesgo de liquidez, luego la calidad de tu activo.
    A la calidad de los clientes que tienes a los que les has prestado el dinero condiciona.
    Sí.
    Perdón.
    Está condicionado, o sea, la cantidad de dinero que puedes prestar.
    Está condicionado por tu patrimonio neto. Cuanto mejor sea la calidad de tus clientes, más dinero puedes prestar.
    Good next.
    E.
    Pues 10 minutos.
    Intento, voy rápido.
    Vale, esto es lo que os acabo de decir, liquidez.
    Y aquí está patrimonio, crédito, riesgo de liquidez y riesgo de crédito.
    ¿Habéis oído hablar de Basile alguno?
    No.
    Faciliares.
    ¿Tavos, os suena? De Tom Boots.
    Tienen como un dado, Breton Woods y las ideas.
    Alicia.
    No activa lo que tienen como un reto, bus, damos y las ideas, sitio donde quizás destino.
    No se reúnen la gente, son sitios también. Bueno, Greton Booms después de la Segunda Guerra Mundial hubo una reunión en la cual se estableció la paridad con el oro, condicionó la política monetaria. Greton Booms está en Estados Unidos.
    Muchos podéis olvidar para esta.
    Davos hay una reunión anual que es una pista que está en Suiza, es una reunión que tiene gente que en principio era gente poderosa y ahora es como una pasarela a Davos, te haces una foto y dices que has estado.
    Es un sitio donde se reúne la gente una vez a la gente. Para esta asignatura también olvidado. Y Basilea es una ciudad en Suiza fundamental donde está el BIS, que es el BIS, el Bank for International Sepermis. Si me funcionara el WhatsApp, buscaría.
    Importa Javier o perdón, importa buscar bis.org Banford International Settlement y compartir la página web de bis.
    El bis que es.
    Si preguntáis a la Wikipedia qué es el BIS, os dirá que es un Banco Central de bancos centrales, pero no es un Banco Central de bancos centrales porque los bancos centrales son independientes, pero el BIS sí que, si llegado el momento algún Banco Central necesitada alguna ayuda de cualquier tipo, el resto de bancos a través del BIS,
    Darían esa ayuda en el BIS se reúnen, lo mandan por el grupo, sí, en el de mercados.
    En el de mercados PIS, Bank for International Settlements, que está en Basilea y se dedica a ser banco central, centro de reunión y desde PIS sale normativas que son recomendadas para todos los bancos. Cuando llegan esas normativas a los bancos centrales, los bancos centrales que hacen.
    Imponen esas normativas al sistema, por lo tanto, el no es regulador.
    Pero sí es regulado.
    No tiene poder legislativo como tal, pero la normativa que sale del BIS.
    Pues es la naturaleza jurídica que tiene la normativa. No sé si es ley, la ley no es, o sea, probablemente.
    Pero a todos los efectos en esta asignatura, Basilea uno, Basilea 2 y Basilea 3 es regulación bancaria. ¿Qué quiero que entendáis de Basilea uno, Basilea 2 y Basilea 3?
    Lo que está bueno, el BIS es la Reserva Federal, el BIS está ahí, vale.
    Basilea uno.
    I know.
    1988, los 80, con los 80 ya se hablaba de una globalización.
    El 80 ya había.
    No existía Internet todavía, pero en los 80.
    De regreso al futuro, o sea, allá Estados Unidos hacía películas y todos las veíamos.
    ¿En los 80, habéis visto Stranger Things que va a salir dentro de poco? La última, pues digo, porque recrea esa época, o sea, en los 80 ya había un poco de globalización y sí que los bancos mandaron. Se juntaron en Basilea uno los bancos, dijeron para prevenir que la gente haga dumping, salir como es el dumping, dumping.
    Vender por debajo de cosas, el dumping. Todos… Ah, bueno, lo habéis visto, perfecto. Para prevenir el dumping se pusieron de acuerdo todos los bancos para prevenir que algún país hiciera cosas extrañas por aquello de la estabilidad.
    Establecieron un marco muy sencillo. Basilea uno es un banfleto. Tengo 2 diapositivas que voy a pasarlas por encima para que veáis la filosofía de Basilea. y es.
    Clasificas los productos bancarios en 5 grupos y la clasificación es muy sencilla. Perdón, sí, los productos bancarios en 5, los productos de inversión bancarios, si tú dices, si tienes una hipoteca, pues el valor de todas tus hipotecas sale del 50%.
    Si tienes crédito al consumo, o sea, crédito a sin garantía, el 100%.
    Si tienes letras del tesoro, el 0% de 6.
    ¿Te aplicas ese porcentaje?
    Al valor en balance que tienes de cada una de las cosas.
    ¿Y ese porcentaje?
    Es el capital, es el activo en riesgo ponderado y tienes que tener fondos pro patrimonio neto superior al 8%. ¿A eso me seguís?
    ¿Resumen, Basilea uno, en qué se centra el riesgo de crédito?
    Así de a uno se centra en el riesgo de crimes.
    Es una normativa internacional muy sencilla, muy sencilla, muy simple. Y si me atoráis demasiado, sin bueno, que para los tiempos, pues ni tan vale.
    Basilea 2.
    Basilea 2.
  3. Esto es importante que entendáis que tengáis el silear en relación con los nietos, que es la causa que provoca la silea 2.
    ¿Los ataques del onces del 2001 no habéis crecido, no?
    En el año de quino no habéis nacido, pero seguro que vuestros padres os han contado a más delinquece donde estaban el onces.
    Y si no os lo preguntáis, pero sabéis hasta lo que.
    Vale, había habido un ruido por ahí. Basilea 2, ¿el 11 ese de qué año fue?
    ¿El 2001 cuándo reacciona la sigue a 2?
    ¿En el 2004, pero entendéis que?
    ¿Entendés qué?
    ¿Qué tenemos que quedar? Vemos, voy a esquiar que esto es importante, pero espera que reservo la el los tenemos que poner todos de acuerdo. ¿Entendéis que gente importante, muy ocupada?
    Se está quemando la casa y los bomberos llegan a los 4 años. Esto es relevante. O sea, tú se está quema la casa, la reconstruye y a los 4 años aparecen unos de rojo con luces y te empiezan a llenar todo de agua.
    Estos tiempos son relevantes, estoy hablando del año 2000. Ahora los bancos centrales actúan muchísimo más rápido.
    Muchísimo más rápido. O sea, ahora ya sí que los bancos centrales tienen una conciencia de dónde estamos. Es más, yo personalmente ahora con los bancos centrales no tengo ninguna queja, lo tengo con la política fiscal, no con la política monetaria. Los bancos centrales funcionan mejor. O veo que si Christine Lagrand, que si Jeron Powell, que si, pero al menos esto es una vergüenza absoluta.
    ¿Por qué las torres las torres gemelas quedan?
    The World Trade Center, las Torres Gemelas estaban servidores, había ordenadores de un montón de gente.
    Hubo empresas que de un día para otro se quedaron sin servidores, sin información y sin trabajadores.
    Tú tienes en tu balance activos una empresa gestionada por unos americanos y al día siguiente no tienen ni con quién hablar porque han muerto.
    ¿Físicamente han muerto, me 6?
    Basileados.
    El mundo de repente descubre que hay más riesgos que importan, además del riesgo de crédito, en concreto el riesgo operacional, y además el mundo ya se ha ya es mucho más completo, se reúnen en base idea 2 y que dicen 3 pilares, los 3 pilares son esenciales y voy a ir ahí.
    Y me falta Basilea 3, que ahora os lo cuento. Basilea uno, esto es Basilea uno, ¿veis Basilea uno?
    Cero por ciento. 20 por ciento, me da igual. 50 por ciento hipotecas.
    Loan secure test securitized by mortgage mortgages y luego 100 * 100% créditos al consumo, pero que os o sea Basilea.
    ¿Uno que dice?
    El 8% del capital del este en riesgo me 6.
    Basilea uno, 8% y a correr, voy a Basilea 2, que en el 2004 tampoco se calentaron mucho la cabeza, ¿vale?
    Basilea 2.
    La foto preciosa, 3 pilares. Si empiezo diciendo que hay 3 pilares, ¿a que mola lo que voy a decir después? El pilar uno es capital sobre el riesgo de crédito, o sea, solo con riesgo de crédito.
    ¿Sería suficiente?
    O sea, Basilea 1, o sea, el primer pilar está aquí y añaden al riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Al final hay que tener un 8% no solo del del mercado, sino de todos los riesgos. De todos, no, perdón. Basilea 2, riesgo de crédito y añade al riesgo de crédito, pero los riesgos. Javier.
    Mercado y operación.
    Ese es el pilar y el pilar 2 y el pilar 3.
    El pilar dos se llama proceso supervisorio y el tercero se llama disciplina de mercado. ¿Cómo se gestionan los riesgos para basiliados? Cada uno lo supervisa, cada banco, cada entidad lo supervisa como quiere y le dice al Banco Central cómo va a hacer su trabajo.
    ¿Y el Banco Central que hace el pilar 3 os vais a portar bien?
    Tenéis que cómo vamos a evaluar la clase cada uno como sois adultos, me decís lo que vais a hacer.
    Luego, yo al fin y al cabo, veo que cumplís con lo que me decís que vais a hacer y yo en el proceso veo que lo que vais a hacer tiene sentido, ¿me hacéis?
    ¿Cómo acaba la serie a 2?
    ¿O cómo acaba el sistema? Porque tiene que ver con Internet. En el año 2008 todo salta por los aires, todo salta por los aires en el año 2008 y las idea 3 se acaba de cerrar en 2012. Las idea 2 es un PDF de 20 páginas.
    Basilea 3, y yo que me dedico a esto, soy capaz de abarcarlo todo. Una normativa que nunca acaba. ¿Por qué? Porque en Basilea 2 hubo un problema de disciplina, alquilar 3 era disciplina y hubo un problema de disciplina porque la gente se endeudó como si lo hubiera mañana.
    ¿Entendéis que pasamos esto como capítulo? Pasamos de que no haya nada a que haya de todo y Basilea 3 fue.
    Regulatorio fue un follón regulatorio y la metáfora que he preparado para Basilea 3 es esta gráfica en la cual no tenéis que leer nada, queréis leer, se puede leer. Aquí se habla del pilar uno, pilar 2 y pilar 3. Sigue con la filosofía del pilar, pero en relación con Basilea 3 tenéis que entender 2 cosas.
    ¿Por qué mi man quiero en el año 2008 y se contaron?
    Riesgo del inglés.
    Riesgo de liquidez que se introduce en Basilea 3 el riesgo de liquidez y según la idea que tenéis que entender asociada con Basilea 3, hay entidades que son suficientemente grandes como para provocar problemas sistémicos. Riesgo sistémico, que en el fondo también está asociado con liquidez. ¿Entendido más o menos?
    Dudas, hay más regulación bancaria y si además la mezclamos con la europea no pararemos. ¿Pero qué quiero que entendáis de la clase de hoy? Punto uno, licencia.
    ¿Depósito, a qué se dedica un banco, Vicente y depósito?
    Punto 2, un brochazo sobre los productos financieros.
    Productos asociados hay muchos productos, pero productos asociados con prestar dinero y productos asociados con crear confianza.
    Parte tercera, que se dedica el banco después de haber dicho uno de los depósitos después de haber algo de los productos a gestionar riesgos.
    Y luego, dentro de esa gestión de riesgos, ser capaz de encajar esa perspectiva con basilera.
    Que es una regulación supra nacional.
    Y.
    ¿Y con todo esto?
    Bueno, y luego ya de paso, ya que estamos hablando, ha aparecido la palabra liquider varias veces. He hablado de estandarización con los incoterms, he hablado de crear confianza.
    Y esa confianza que se crea, y las cosas funcionan bien, hace que no perdamos mucho tiempo dando explicaciones y nos podamos centrar en lo importante. O sea, al final, la liquidez es algo necesario para que el sistema funcione.
    Pero también si nos pasamos de liquidez, pues puede que el sistema se convierta en inestable.
    Dudas, preguntas.

Luis Garvía Vega ha detenido la transcripción