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Guía Examen: Parte Teórica - Desarrollo (2 Puntos)

Esta es la parte para los que se han “currado” la asignatura. Aquí no quiero que me contéis el libro; quiero que conectéis los puntos.

📝 Estructura

🧠 Cómo estudiar

❓ Banco de 20 Preguntas de Desarrollo

A continuación se presentan 20 propuestas de temas de desarrollo. En el examen se busca que conectéis conceptos, nombres propios y sucesos históricos con pensamiento crítico.

  1. Fricción en las Finanzas Modernas: Explique la distinción entre “fricción mala” y “fricción buena”. Reflexione sobre cómo la tecnología elimina la burocracia pero nos obliga a asumir el esfuerzo intelectual de procesar un exceso de información.
  2. La Independencia del Banco Central bajo Presión: Analice la relación actual entre el poder político (ej. Casa Blanca) y la Reserva Federal. ¿Por qué es fundamental que figuras como Jerome Powell mantengan su independencia para la estabilidad de precios?
  3. El “Efecto Draghi” y la Credibilidad: Explique el impacto del discurso “Whatever it takes” (2012). ¿Cómo puede una comunicación verbal ser más potente que una intervención monetaria física en los mercados financieros?
  4. Japón como Espejo de Occidente: Analice las “tres flechas” de la Abenomics y explique por qué el ratio de deuda/PIB de Japón (>250%) es un experimento de interés para el futuro de Europa y EE. UU.
  5. Del Oro al Fiat (1944-1971): Compare el sistema de Bretton Woods con la realidad actual surgida tras el “Nixon Shock”. ¿Qué implicaciones tiene para el ciudadano que el dinero ya no esté respaldado por un activo físico?
  6. Arbitraje, Información y Tiempo: Utilizando el ejemplo histórico de Nathan Rothschild y la batalla de Waterloo, reflexione sobre cómo la velocidad de la información define quién gana y quién pierde en los mercados hoy (HFT, Algoritmos).
  7. Inflación de Oferta vs. Inflación de Demanda: Explique por qué para un Banco Central es mucho más complejo gestionar una inflación derivada de shocks externos (energía, suministros) que una provocada por exceso de consumo.
  8. Lecciones de la Crisis de 2008: Compare la gestión de la crisis en Islandia (dejar caer bancos, proteger depósitos) frente al rescate masivo del sistema financiero en Occidente. ¿Qué impacto tuvo en la confianza institucional?
  9. Cisnes Negros e Incertidumbre: Siguiendo a Nassim Taleb, explique por qué los modelos matemáticos de riesgo fallan ante eventos extremos e impredecibles. ¿Se puede “modelizar” la incertidumbre?
  10. El Silencio Informativo Post-Silicon Valley Bank: Analice por qué tras la quiebra del SVB las autoridades han optado por intervenciones “silenciosas” y discretas. ¿Cómo afecta la velocidad de las redes sociales al concepto tradicional de pánico bancario?
  11. M0 vs. M2: La Paradoja de la Liquidez: ¿Por qué la masiva inyección monetaria tras 2008 no generó inflación inmediata en la cesta de la compra, mientras que las medidas post-pandemia sí lo hicieron?
  12. El Dinero como Infraestructura de Poder: Reflexione sobre la idea de que el dinero ha dejado de ser un bien neutro para convertirse en una herramienta de control geopolítico. Mencione el papel del dólar y el auge del “papel de China”.
  13. La Deuda Pública como “Colateral”: Explique por qué el sistema financiero moderno necesita la deuda pública para funcionar como garantía (colateral) y qué ocurre cuando el mercado duda de la solvencia de un Estado.
  14. Sesgos Cognitivos en Inversión: Analice cómo el “sesgo de anclaje” y los marcos culturales pueden llevar a errores de valoración en mercados extranjeros (ej. analizando Japón con ojos europeos).
  15. La Hipótesis del Mercado Eficiente (HME) en la Era de la IA: ¿Sigue teniendo sentido hablar de mercados eficientes cuando la IA y los agentes autónomos pueden procesar y actuar sobre la información en milisegundos?
  16. Mandato Único (BCE) vs. Mandato Dual (FED): Analice las prioridades de Christine Lagarde frente a las de Jerome Powell. ¿Cómo influyen estos mandatos diferentes en la calidad de vida y el empleo de sus respectivas regiones?
  17. Hiperinflación y Dignidad Social: Utilice el caso de la Alemania de 1923 para explicar cómo la destrucción del valor de la moneda acaba destruyendo la convivencia social y facilitando discursos extremistas.
  18. La Tecnología como Infraestructura Financiera: Explique cómo innovaciones no financieras (telégrafo, cables submarinos, IA) han acabado definiendo la estructura de los mercados financieros y la velocidad del dinero.
  19. Liquidez vs. Solvencia: Defina ambos conceptos y explique, con un ejemplo real del curso, por qué una entidad puede ser solvente (tener activos) pero quebrar por problemas de liquidez.
  20. Antigravity y el Desafío del Conocimiento: Reflexione sobre la necesidad actual de utilizar herramientas de IA para navegar un mundo financiero saturado de ruido. ¿Cómo ayuda el pensamiento crítico a distinguir la señal en un mar de datos?

Consejo Antigravity: Haced un esquema antes de escribir. Organizad vuestro pensamiento. Queremos ver pensamiento crítico, no memoria de repetición. Si me haces pensar mientras te leo, vas por buen camino.